新能源板塊的交易性機會漸顯

隨著上市公司重組和產業拓展，目前滬深A股上市公司中比較明顯具有新能源產業背景的公司數量在70家左右。從新能源板塊構成來看，即有風電、核電，也有太陽能、新能源設備等。從新能源板塊歷史運作和資金介入程度來看，筆者研究認為，在上證綜指突破3000點後，其仍然會體現出交易性機會增強的概率較大。

新能源板塊階段性調整相對充分。從新能源板塊來看，在上證綜指從2600攻擊3000點大關的過程中，許多新能源板塊的股票始終處於調整之中，一些品種沒有隨大盤上升，反而獨立性調整較為明顯。從其原因來看，可能與自反彈低位以來漲幅過大及限售股解禁衝擊密切相關。比如新能源板塊龍頭之一的天威保變，其5月26日股價最高為41.87元，而至7月2日其股價反而調整至35元左右，一個多月來，股價不僅不漲，反而出現下跌。可以說短期內，一些新能源板塊股票的調整已較為充分，短期出現交易性機會的概率較大。

新能源板塊大多機構介入較重。一個板塊是否會多次保持活躍，與機構資金是否介入或重倉持有密切相關，從新能源板塊龍頭品種的持倉來看，許多品種均為機構重倉持有，比如國內最大的風力發電機組整機研發與製造企業——金風科技，其2008年報顯示有93家基金機構重倉持有，而2009年一季度仍然有35家基金機構重倉持有；最大的水力發電設備製造廠商——東方電氣，2008年報告顯示93家基金機構持有等。另外，新能源板塊持倉顯示，私募基金、社保、保險等機構同樣有介入。新能源板塊吸引了多類機構持有是非常明顯的，因此在階段性調整較為充分的情況下，短期內有可能在機構運作支撐下，產生波動性交易機會。

基本面背景利於波動性表現。從新能源的基本面來看，國家政策大力支持非常明顯。從國家相關政策變動來看，日前國家就新能源產業振興規劃在業內徵求意見，新能源產業振興發展規劃有可能在近期出台。從世界經濟形勢來看，國際大宗商品價格今年以來再次出現上漲，而中國兩次對成品油出廠價的大幅度提高，可以預計世界能源價格有可能維持高價，如何發展新能源、清潔能源等，都成為各國大力支持與關注的熱點。可以說，經濟領域對新能源的迫切需求較強，其產業空間發展極為廣闊。國家信息中心相關研究報告顯示：預計到2020年，我國可再生能源總投資將超過3萬億元，未來新能源產業有望成為我國新的經濟增長點。可以預見，在政策振興規劃預期可能出台刺激的背景下，研究認為近階段新能源板塊出現交易性機會的概率大增。

總體來看，從新能源板塊歷史表現活躍、機構關注較高、政策利多可能出台、階段性調整相對充分等因素來看，新能源板塊中的一些品種近期有可能出現交易性機會，而我們研究認為，關注那些調整相對充分、股性較活的風電、太陽能光伏電、新材料等品種，仍不失為短線運作較佳的選擇。對於中期業績可能預增，資產重組注入優良資產的品種更應成為重點關注的交易性品種。