〈分析〉新巴塞爾協議影響普羅大眾 銀行資本撥備增 便宜貸款宣告結束

被視為近數十年來銀行監管領域最大規模的新巴塞爾協議 (Basel III) 內容終於出台。協議規定，銀行一級資本比率上調至 6% ，最具爭議的核心一級資本比率則提高至 7% ，在 6 年內分階段實行。分析家認為，銀行業有較長時間作出調整，能紓緩集資壓力。但英國銀行業界警告，雖然新規定有助金融體系更穩定，但迫使銀行增加資本緩衝，意味「便宜」貸款和按揭 (抵押貸款) 年代將隨之結束。

香港《文匯報》報導，新巴塞爾協議新規定由 2013 年起開始執行，到 2015 年 1 月，全球商業銀行的一級資本比率，將由現行的 4% 上調至 6% ，當中由普通股構成的核心一級資本比率下限，則由 2% 提高至 4.5% 。各銀行亦須設立不低於風險資產 2.5% 的保護資本緩衝，以及零至 2.5% 的反周期資本緩衝，由 2016 年 1 月至 2019 年 1 月分階段執行。

換言之，在新規定下，核心一級資本比率將提升至最少 7% ，較目前的 2% 增加逾 2 倍，也高於美國去年銀行壓力測試後訂立的 4% 強制門檻。若銀行資本緩衝水平不足，將要在派息和高管薪酬上受到更嚴格限制。新協議亦修改「資本」定義，部分資產不再被視為適當資本，須於 2013 年起由質素更佳的資產取代。

新規定將迫使銀行為更大規模放貸和投資留出更多資本撥備，或會減少大型銀行的利潤，業界警告此舉將提高借貸成本，並限制放貸。巴塞爾委員會表示，新規定將有助確保銀行體系避免另一次危機，並指已盡力解決各國對新規則影響經濟增長的憂慮。

對銀行業整體而言，新規定將要求它們縮減資產負債表規模，捨棄那些被認為具有過高風險的業務種類。業界亦需把更多的收益儲備起來，以應對潛在風，這無疑會影響銀行派息及發放紅利能力。

至於各地銀行業的影響程度則有所差別。美國、加拿大和英國等銀行由於籌集了大量新資本，降低債務水平，因而有更大緩衝空間，減少受新規定的影響。紐約投資銀行 KBW 報告指，在「KBW銀行指數」代表的 24 間銀行中，以修訂後的資本定義計算，只有美銀和花旗等 7 間銀行不符合新資本比率。

相反地，歐洲銀行的資本比不上美國同業，可能需要籌集更多資本。德國銀行業協會早前表示，國內 10 大銀行或需合共集資 1050 億歐元。

對消費者來說，新規定有利也有弊。在存款利息可能提高的同時，貸款成本也可能增加，並且貸款難度加大。英國銀行業界警告，雖然新規定有助金融體系更穩定，但迫使銀行增加資本緩衝，意味「便宜」貸款和按揭 (抵押貸款) 年代將隨之結束。

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20 國集團 (G20) 領導人將於 11 月首爾峰會上正式批准巴塞爾新協議，再由參與協議的 27 國各自應用於國內銀行。美國銀行家協會負責監管政策的副總裁孟羅伊指出，每一個人感受到影響的方式將稍有不同，但肯定都會感受到這種影響。
 
新巴塞爾協議 (Basel III) 要點：(路透社)

一級資本：

-- 一級資本比率由 4% 上調至 6% ，核心一級資本比率由 2% 提高至 4.5% ， 2015 年 1 月完成。

-- 由 2018 年 1 月起，遞延稅項和按揭債務管理資產不再屬於一級資本。

保護資本緩衝：

-- 銀行預留 2.5% 保護資本緩衝， 2016 年 1 月至 2019 年 1 月間分段執行。

-- 資本緩衝不足的銀行，需限制派息和高管薪酬。

反周期資本緩衝：相當於普通股本零至 2.5% 。

資本定義：

-- 核心一級資本必須為普通股和保留盈餘。

-- 遞延稅項、按揭債務管理資產和金融機構投資佔普通股本不超過 15% 。

槓桿比率：試行一級資本3%的槓桿比率，或資產負債表不超過一級資本33倍，2018年實施強制槓桿比率。

流動資金：試行1年期流動資金緩衝，2018年1月起強制實施。

風險管理：加強資本要求，應付銀行衍生工具、逆向回購及證券融資活動的信貸風險。　
 
全球銀行資本比率及一級資本比率一覽表

銀行名稱   資本比率(%)     一級資本比率 (%)
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匯控            13.7                   10.8
恆生            15.8                   12.8
中銀香港        16.9                   11.6
東亞銀行        13.3                    9.4
工銀亞洲        14.9                    9.0
永亨            17.8                   10.7
渣打集團        16.5                   11.5
摩根大通        14.8                   11.1
美國銀行        14.7                   10.4
富國銀行        13.3                    9.3
花旗銀行        15.3                   11.7
巴克萊          16.6                   13.0
RBS             16.1                   14.1
德銀            13.9                   12.6

資料來源：交銀國際/大公報