期市成交五年來首度回調

2011年，國內期貨市場在經歷了五年成交“大牛市”后首度回調。對此，市場人士認為，這既是行業為抑制過度交易而主動調整的結果，也是全球經濟危機頻現的縮影。而隨著市場規范發展的基礎進一步夯實，在行業諸多創新的帶動下，2012年期貨市場成交有望回轉，并將在“質的提升”上取得更大進步。
　　
2011年成交量額雙雙下降
　　
“十一五”期間，國內期貨市場成交額從2005年的13.44萬億元，到2010年一舉沖過300萬億元大關。為了與國際接軌，2011年期貨市場成交數據改為單邊計算，據中期協最新統計，2011年全國期貨市場累計成交量為1,054,088,664手，累計成交額為1,375,134.25億元，同比分別下降32.72%和11.03%。
　　
經歷了五年的高速發展，期貨市場在2011年步入了調整期。雖然成交情況略有下降，但整個市場規范發展的基礎得到了進一步夯實：一年中，國內期市偏高的成交持倉比逐步降低，抑制過度交易效果顯著；中介機構的客戶結構也得到優化，服務方向更加向法人客戶傾斜。
　　
同時，2011年也是股指期貨快速發展的一年。雖然三大商品期貨交易所年度成交數據均下降，但完整運行一年的股指期貨則保持增長。據統計，中金所2011年累計成交量為50,411,860手，累計成交額為437,658.55億元，分別占全國市場的4.78%和31.83%，同比分別增長9.89%和6.56%。而且，股指期貨也先于商品期貨步入“機構時代”，券商、基金、QFII、信托等機構投資者在年內陸續獲準入市，為日后機構投資者參與商品期貨打下了基礎。
　　
新年度更多創新值得期待
　　
值得注意的是，2011年期市仍然創新亮點頻現：一方面，品種創新繼續推進，年內成功上市了鉛、焦炭、甲醇三個商品期貨品種；另一方面，首個創新業務——期貨投資咨詢業務也在年內順利開閘，46家期貨公司獲得了開展投資咨詢業務的資格。
　　
市場人士表示，2012年，三大創新將促進期貨市場成交情況逐步回轉，服務國民經濟的能力將進一步提升：一是白銀等商品期貨品種、國債等金融期貨品種有望推出，品種體系的不斷完善將推動交易規模再上新臺階；二是投資咨詢業務將穩步開展，客戶資產管理業務和境外期貨經紀業務有望進行試點運營，中介機構客戶服務手段將得到豐富；三是機構投資者有望全面進入國內期貨市場，市場深度將得到進一步拓展。（期貨日報）

(劉洋 編輯)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：4006744482