富國大通：9月第一期定增市場報告

內容提要：

富國大通投研中心分析，九月第一周A股定增發行19宗，募資總額327.18億元；A股定增解禁11宗，解禁總規模189.53億元，解禁絕對收益率均值84.55%，超越同期滬深300漲幅均值74.75%；九月第二周解禁定增項目6宗，截至9月6日收盤，浮動絕對收益率均值為20.68%；九月第一周新增預案32宗，發審委過審14宗，證監會批准9宗。

一、市場發行情況

富國大通投研中心統計，九月份第一周（20160829-20160904）定增項目共19宗，募資總額約為327.18億元，較上周增加58.30億元；增發數量297,491.67萬股。其中一年期項目為16宗，平均發行折價率為17.58%；三年期項目為3宗，平均發行折價率為13.96%。

二、定增解禁收益情況

富國大通投研中心統計，九月份第一周有9宗定增項目解禁，均為1年期項目，解禁規模為209.50億，解禁絕對收益率均值為84.55%，超越同期滬深300漲幅均值74.75%，8宗實現正收益。

圖表3：該周定增解禁收益情況

項目一年期解禁宗數9解禁總股數(萬股）251,703.71解禁資金規模（億元）209.5解禁絕對收益率均值84.55%解禁相對滬深300超額收益率均值74.75%解禁正收益率占比88.89%資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心

該周定增解禁項目中，食品制造業獲得最高解禁絕對收益（科達股份(600986,股吧)），為198.02%，資本市場服務業解禁絕對收益率最低（海特高新(002023,股吧)），為-12.05%。從定增目的來看，除科達股份配套融資外，殼資源重組亦表現不俗，平均取得145.33%的絕對收益率（城市傳媒(600229,股吧)、美年健康）。

三、即將解禁項目情況

據Wind資訊，2016年9月5日至9月11日解禁的項目有6宗，其中5宗為一年期定增，1宗為二年期（天晟新材(300169,股吧)）。截至9月6日收盤情況，浮動絕對收益率均值為20.68%，浮動絕對收益率最高為天晟新材，達69.29%。

圖表5：本周即將解禁定增浮動收益率

代碼名稱增發價格/元解禁股數/萬股實際募資總額/億元限售股份解禁日浮動絕對收益率%浮動超額收益率%002528.SZ英飛拓7.811,559.541.222016/9/96.1530.23600708.SH光明地產8.8657,032.9150.532016/9/99.3719.23300169.SZ天晟新材6.223,215.4322016/9/969.2981.54600027.SH華電國際6.77105,568.6971.472016/9/8-23.345.17600699.SH均勝電子21.25,322.5011.282016/9/852.7814.83002396.SZ星網銳捷17.941,252.122.252016/9/79.81-21.7資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心

四、即將發行的定增項目情況

富國大通投研中心統計，截至2016年9月6日，該周新增預案32宗。

圖表6：該周新增定增預案情況概覽

代碼名稱增發價格預案價下限最新價預案差價率(%)折價率定價方式增發數量(萬股)預計募集資金(億元)定向增發目的002101.SZ廣東鴻圖19.3721.6211.6290定價5,094.589.87配套融資002101.SZ廣東鴻圖18.2521.6218.4790定價5,407.249.87融資收購其他資產300434.SZ金石東方23.6829.6625.2590定價3,378.388配套融資300434.SZ金石東方23.1229.6628.2990定價5,322.0412.3融資收購其他資產002615.SZ哈爾斯16.3417.9810.0490競價3,671.976項目融資002130.SZ沃爾核材14.6615.34.3790競價5,593.458.2項目融資300040.SZ九洲電氣10.4313.7331.6490定價2,470.722.58融資收購其他資產002035.SZ華帝股份21.0824.9618.4190定價2,609.115.5項目融資600960.SH渤海活塞8.359.3912.4690競價20,269.0616.92配套融資600323.SH瀚藍環境11.8515.9534.690定價7,004.228.3融資收購其他資產600960.SH渤海活塞8.359.3912.4690定價23,690.4819.78融資收購其他資產603599.SH廣信股份16.3118.1111.0490競價8,823.3913.99項目融資603025.SH大豪科技30.5235.8117.3390定價357.141.09融資收購其他資產603025.SH大豪科技30.5235.8117.3390競價345.671.06配套融資600079.SH人福醫藥17.7620.9117.7490定價15,765.7728補充流動資金300166.SZ東方國信21.7627.4726.2490定價1,205.422.62融資收購其他資產300365.SZ恆華科技35.0545.5429.9390定價2,425.118.5項目融資300038.SZ梅泰諾47.58競價34配套融資600278.SH東方創業18.4222.522.1590競價6,199.1311.42項目融資000671.SZ陽光城6.446.28-2.4890競價108695.6570項目融資300038.SZ梅泰諾33.0747.5843.8890定價12,688.8241.96融資收購其他資產000543.SZ皖能電力9.778.09-17.290競價24,369.9723.81項目融資002631.SZ德爾未來21.2826.62590定價5,130.5610.92融資收購其他資產002631.SZ德爾未來22.5426.618.0190競價4,436.5610配套融資002732.SZ燕塘乳業24.6828.3414.8390定價2,121.155.23項目融資603008.SH喜臨門13.8519.8243.0890定價6,785.789.4項目融資300203.SZ齊星鐵塔24.4532.7934.1190定價3,000.007.34補充流動資金300189.SZ遠光軟件4.235.6132.6290.1定價16,548.467融資收購其他資產000828.SZ中科電氣6.7710.4454.2190定價20,679.4714項目融資300299.SZ江南化工28.6427.51-3.9590定價2,383.036.82融資收購其他資產002678.SZ華東重機12.3713.6210.1190競價8,835.8910.93項目融資300299.SZ華東重機27.51競價4配套融資資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心

截至2016年9月6日，該周共有14宗預案通過發審委審核。

圖表7：該周通過發審委審核定增預案概覽

代碼名稱發審委通過公告日增發價格預案價下限最新價預案差價率(%)定價方式折價率增發數量(萬股)預計募集資金(億元)定向增發目的000555.SZ神州信息2016/9/124.9530.9123.89競價902,308.625.76配套融資000555.SZ神州信息2016/9/124.9530.9123.89定價902,309.305.76融資收購其他資產002547.SZ春興精工2016/9/19.5211.621.85競價9011,800.0011.2項目融資600217.SH秦嶺水泥2016/9/16.637.9319.61定價906,974.904.62補充流動資金300118.SZ東方日升2016/9/117.38競價25,000.0032項目融資002157.SZ正邦科技2016/9/114.0625.9684.64競價9011,986.9816.85項目融資000862.SZ銀星能源2016/8/315.958.4341.68競價9019,730.5011.74項目融資300053.SZ歐比特2016/8/3115.71競價2.03配套融資300340.SZ科恆股份2016/8/312221.5964.96195.3定價91.7645.171.42配套融資300340.SZ科恆股份2016/8/3128.1564.96130.8定價901,140.653.21融資收購其他資產002326.SZ永太科技2016/8/3119.5117.96-7.94定價902,050.234融資收購其他資產002326.SZ永太科技2016/8/3119.5117.96-7.94競價903,587.907配套融資300053.SZ歐比特2016/8/3113.4415.7116.89定價1003,229.174.34融資收購其他資產300393.SZ中來股份2016/8/2923.6437.759.48定價905,780.5313.67項目融資資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心

截至2016年9月6日，該周共有9宗預案通過證監會批准。

圖表8：該周通過證監會批准定增預案概覽

代碼名稱證監會批准公告日增發價格預案價下限最新價預案差價率(%)定價方式折價率增發數量(萬股)預計募集資金(億元)定向增發目的300405.SZ科隆精化2016/9/32845.9564.11定價90678.571.9配套融資000066.SZ長城電腦2016/9/313.0412-7.98競價##56,426.3873.58配套融資000066.SZ長城電腦2016/9/313.0412-7.98定價##11,831.0015.43實際控制人資產注入300405.SZ科隆精化2016/9/344.3945.953.51定價##336.791.49融資收購其他資產002717.SZ嶺南園林2016/9/228.832.1611.67定價90781.252.25融資收購其他資產600155.SH寶碩股份2016/9/213.4516.7424.46定價9054,721.1973.6配套融資600155.SH寶碩股份2016/9/210.2916.7462.68定價9071,574.2273.65融資收購其他資產002717.SZ嶺南園林2016/9/234.3632.16-6.4競價90494.761.7配套融資600309.SH萬華化學2016/8/3115.8620.3728.44競價9015,762.9325項目融資資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心