工商銀行：7月12日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、英國內政部大臣文翠珊周三將成為英國首相，肩負起領導國家退出歐盟的使命，將成為英國第二位女性首相。此前她的競爭對手利德索姆突然退出了競選。卡梅倫預計將於周二最後一次主持內閣會議，周三接受議會質詢，而後向伊麗莎白女王遞交辭呈。文翠珊和利德索姆原本還要通過一輪保守黨基層黨員的投票，結果將在9月9日公布。但利德索姆周一意外退選，先前她針對文翠珊沒有子女發表了不當評論，且外界質疑她的履歷是否有夸大成分，令她的競選之路備受困擾。文翠珊的勝利代表了復雜的英國脫歐過程，將由公投中敗退的反退歐陣營人士領軍。她已表示英國需要時間研究協商策略，今年底之前不應啟動正式分手程序。她先前表示可能不會有第二次公投，也無意走後門重新加入歐盟。。

2、盟執委會經濟事務執委莫斯可維西周一公布的初步預估中，歐盟執委會下調歐元區和英國成長預估，以因應英國公投決定退歐。執委會預計到2017年，英國國內生產總值(GDP)增長率將累積下降約1-2.5個百分點。執委會之前預計，今年英國經濟成長1.8%，明年成長1.9%。莫斯可維西稱，受英國公投結果影響，到2017年歐元區成長將放緩0.2-0.5個百分點。今年5月，執委會預計今明兩年歐元區經濟分別成長1.6%和1.8%。歐洲央行預計，相較之前做出的未來三年成長預估，英國公投結果將導致歐元區經濟增長率累積下降0.3-0.5個百分點。

3、美國堪薩斯城聯邦儲備銀行總裁喬治稱美國利率太低，暗示她可能准備重新開始在美聯儲決策委員會推動升息。「維持過低利率可能催生風險，」喬治在一場管理論壇上稱。她表示，6月會議中她未持反對立場是因為5月就業大幅放緩令人不安，以及擔心英國公投的結果。不過她也表示，隨後的就業數據顯示6月就業「喜人」，英國脫歐如今看來較像遠慮而非近憂。

4、國際貨幣基金組織(IMF)稱，意大利經濟今年將增長不到1%，明年增速也只略微加快；鑒於英國決定退出歐盟，IMF下調對意大利經濟的預期。IMF在報告中稱，英國上月的公投結果令金融市場震盪加劇，並加大意大利經濟的下行風險。IMF稱，作為歐元區第三大經濟體的意大利「2016年經濟增長現預計略低於1%，2017年預計增長約1%」。5月底時IMF對意大利今明兩年的經濟增長預期分別為1.1%和1.25%。

5、日本游戲業者任天堂周一股價再度飆漲，短短兩天內市值暴增75億美元，因投資人對精靈寶可夢GO游戲(Pokemon GO)大獲成功感到振奮，這是該公司首次進入手機游戲市場。隨着該游戲橫掃美國，日天堂股價周一大漲25%，創下11月以來新高。自周四收盤以來，任天堂股價已經上漲36%，因該游戲甫於苹果iTunes商店中推出隨即沖上免費應用程序的下載次數冠軍，成為推動該公司股價的初步動能。精靈寶可夢GO可能不會馬上提振任天堂的獲利，因該游戲免費，而任天堂也非該游戲的唯一投資人或獨家開發商。

二、市場行情

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元 1.1051 1.1075 1.1016 1.1058 1.1051 0.06%

日元100.43 102.89 100.31 102.8 100.54 2.36%

英鎊1.2954 1.3018 1.2851 1.2998 1.2954 0.34%

瑞士法郎 0.9815 0.9858 0.9813 0.9828 0.9833 0.13%

澳元0.7562 0.7576 0.7522 0.7532 0.7569 -0.40%

加元1.3047 1.314 1.303 1.3117 1.3044 0.54%

資料來源：Bloomberg

美元兌日圓升至10日高位，錄得約兩年最大單日百分比升幅， 因日本執政聯盟在參議院選舉中大勝，日本首相安倍晉三呼吁出台新一輪財政刺激措施。美元兌日圓一度勁升2.3%，報102.87日圓，為7月1日來最高，今日百分比升幅為2014年10月31日來最大。美元尾盤升2.25%，報102.78日圓。美元指數升0.25%，報96.542。在英國內政部大臣文翠珊成為英國執政保守黨黨魁唯一候選人後，英鎊兌美元由跌轉升。英鎊升0.35%，報1.3001美元。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1366.80 1375.25 1350.90 1355.35 -11.45 -0.84%

白銀 20.35 20.69 20.11 20.28 -0.07 -0.35%

鉑金 1103.75 1104.65 1089.23 1101.60 -2.15 -0.19%

鈀金 619.50 627.07 615.10 624.33 4.83 0.78%

資料來源：Bloomberg

金價下跌，因股市受上周五強於預期的美國就業數據和央行推出更多貨幣刺激舉措預期推動反彈，美元兌一籃子貨幣上漲。1831 GMT，現貨金下跌0.8%，報每盎司1,355.50美元，上周觸及1,374.91美元的2014年3月以來最高。美國8月期金收跌0.1%，報每盎司1,356.6美元。現貨銀上漲0.09%至每盎司20.28美元，現貨鉑金最多升0.7%至1,103.80美元的13個月高位，現貨鈀金升1.6%，至兩個月高位的625美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI AUG 16 44.76 45.41 -1.43%

布倫特 SEP 16 46.25 46.76 -1.09%

資料來源：Bloomberg

原油價格下挫逾1%，觸及兩個月低位，因在上周供應過剩憂慮導致油價跌穿一關鍵技術支撐水准後，賣盤持續。布蘭特原油期貨收低0.51美元，或1.1%，結算價報每桶46.25美元，日低在45.90美元，為5月11日來最低水准。美國原油期貨收跌0.65美元，或1.4%，報每桶44.76美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1663 1638 1.53%

銅 三個月 4720 4742 -0.46%

鋅 三個月 2124 2115 0.43%

錫 三個月 17700 17700 0.00%

鎳 三個月 9800 9820 -0.20%

鉛 三個月 1824 1841 -0.92%

資料來源：Bloomberg

期鎳價格漲穿每噸1萬美元，因對菲律賓礦場被強制關閉的擔憂持續，其它金屬價格也受到中國將出台進一步刺激措施的押注推動。倫敦金屬交易所(LME)期鎳盤中觸及每噸10,185美元，距離7月4日觸及的八個月高位10,410美元不遠。期鎳在2月中觸及13年低位後已跳漲30%，收盤上漲1.6%，報10,045美元。期銅收高0.8%，報4,750美元。最近數周期銅的表現落後於期鋅、期鎳和期錫，但已開始進行盤整，短期支撐位在約4,680美元。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/9/16 348.25 355.00 -1.90%

大豆 2016/11/16 1055.00 1057.75 -0.26%

小麥 2016/9/16 430.50 435.00 -1.03%

豆油 2016/12/23 30.75 30.78 -0.10%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.4122 0.4127 -0.12%

1 月 0.4758 0.4743 0.32%

3 月 0.6671 0.6646 0.38%

6 月 0.9374 0.9349 0.27%

12月 1.253 1.2465 0.52%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/6/15 2019/6/15 0.77 -

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.36 1.39

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.10 2.14

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率上漲，此前日本准備新一輪刺激計劃的消息提振股市，並削弱對避險美債的需求，且美國政府進行的三年期新債標售需求平平。指標10年期美國公債下挫21/32，收益率報1.434%，高於周五尾盤的1.365%。30年期公債收益率在隔夜交易時段降至紀錄低點2.089% ，之後反彈至2.141%。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯18226.93 18146.74 0.44%

標准普爾 2130.30 2130.30 0.00%

納斯達克 4988.64 4956.76 0.64%

資料來源：Bloomberg

美國股市標普500指數周一創下紀錄收盤高位，因一系列樂觀的經濟數據及公債收益率處於低位，令投資者繼續涌入美國股市。道瓊工業指數上漲80.19點，或0.44%，至18,226.93點；標准普爾500指數收漲7.26點，或0.34%，至2,137.16點；納斯達克指數攀升31.88點，或0.64%，至4,988.64點。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 20880.50 20564.17 1.54%

恆生國企指數 8703.00 8534.79 1.97%

資料來源：Bloomberg

香港股市收盤上漲，此前美國公布的就業市場報告表現強勁，帶動全球股市上揚，加上中國通脹數據平緩，提升了內地進一步提出經濟刺激方案的預期。恆生指數漲1.5%至20,880.50點，恆生國企指數上揚2.0%至8,703.00點。