工商銀行：7月6日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國5月工廠新訂單下滑，因運輸和國防資本財需求疲弱，但積壓訂單增加和庫存規模下降暗示，制造業的嚴冬可能已經過去。美國商務部周二稱，工廠新訂單在連續兩個月增加後在5月下滑1.0%，跌幅與分析師預估相符，4月數據被下修至增加1.8%。5月扣除飛機的非國防資本財訂單修正後為下跌0.4%，前值為下跌0.7%。美國金融市場未受此份報告影響。

2、美國紐約聯儲總裁杜德利稱，美聯儲可耐心等待升息時機，因通脹率低，美國經濟前景面臨英國退歐等不確定性因素。杜德利說，美國經濟平均來說還「可以」，但現在斷言上月英國退歐公投影響為時尚早。杜德利是美聯儲主席葉倫的支持者，他沒有說他預計美聯儲在去年12月開始收緊貨幣政策之後將在何時升息，但指出存在一些觀望等待的理由。

3、英國央行采取措施確保英國銀行業者維持放貸，因為公投脫歐的金融後果已開始顯現，在商業地產市場尤為明顯。英鎊兌美元觸及31年新低，此前三家大型投資機構停止了房地產基金的交易，說明其擔心脫歐恐將打擊地產市場。英國央行表示，將會降低銀行須持有的資本儲備要求，額外釋放1,500億英鎊(1,960億美元)資金用於放貸。若有必要支撐金融穩定，金融政策委員會隨時准備采取進一步行動。英國央行將可能要等到8月才會采取政策行動來抵消英國公投決定退出歐盟對經濟的影響，但英鎊後市料會進一步受壓。預估中值顯示，英國央行會在7-9月該季末之前降息一次，至0.25%，多數分析師表示，英國央行會保持利率在0.25%直至明年年底。

4、英國保守黨啟動下任首相選舉程序，在三位候選人的角逐中，內政部大臣文翠珊以明顯優勢領先，但英國公投退歐後地產投資者和英鎊遭受嚴重打擊，強奪了首相選舉的關注度。首相選舉程序要持續到9月，經濟憂慮將是緊迫問題。

5、意大利前總理貝魯斯柯尼表示，他接近就向一個中國財團出售AC米蘭足球俱樂部一事達成交易。「我接受了(中國財團)提議的俱樂部估值，並要求他們承諾在兩年內投資4億歐元(4.46億美元)。」接近此事的一名消息人士補充道，與中國財團的初步協議可能在下周初或最遲在7月15日前簽署。

二、市場行情

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元 1.1154 1.1186 1.1062 1.1076 1.1154 -0.70%

日元102.56 102.59 101.45 101.74 102.56 -0.80%

英鎊 1.3287 1.3291 1.3 1.3022 1.3287 -1.99%

瑞士法郎 0.9709 0.9774 0.9685 0.9768 0.9709 0.61%

澳元0.7538 0.7545 0.7454 0.7463 0.7538 -0.99%

加元1.2846 1.3017 1.2841 1.298 1.2846 1.04%

資料來源：Bloomberg

避險日圓兌歐元和美元攀升，英鎊跌至逾30年來最低水准，因英國退歐決定帶來經濟壓力的跡象增加，令投資者擔憂。紐約尾盤，美元兌日圓大跌0.9%，至101.54日圓，稍早降至兩周低位101.46。歐元兌日圓勁跌1.8%，至112.47日圓。英鎊是周二表現最差的主要貨幣，兌美元跌至31年低點1.3000美元，紐約尾盤報1.3025美元，急跌近2%。英鎊兌歐元觸及兩年半低位0.8548英鎊，尾盤時英鎊上漲1.3%，報0.8498英鎊。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1351.17 1357.70 1338.23 1356.29 5.12 0.38%

白銀 20.33 20.46 19.53 19.94 -0.39 -1.91%

鉑金 1069.55 1075.41 1046.45 1071.54 1.99 0.19%

鈀金 615.72 617.05 590.59 601.92 -13.80 -2.24%

資料來源：Bloomberg

金價連漲第五日，逼近1,350美元之上的兩年高位，因中國數據疲弱，以及英國退歐公投後的不確定性揮之不去，引發新一輪黃金避險需求。現貨金收報1355.69美元。美國8月期金收漲約1.5%，報每盎司1,358.70美元。現貨銀回落2.1%，報每盎司19.91美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI AUG 16 46.60 48.99 -4.88%

布倫特 SEP 16 47.96 50.10 -4.27%

資料來源：Bloomberg

油價急挫近5%，因投資者擔心英國從歐盟退出將令全球經濟放緩，能源需求增長幅度不足以吸納過剩供應。布蘭特原油收跌2.14美元，或4.3%，報每桶47.96美元，美國原油下跌2.39美元，或4.9%，報每桶46.60美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1655 1649.5 0.33%

銅 三個月 4862 4928 -1.34%

鋅 三個月 2114.5 2150 -1.65%

錫 三個月 18100 17850 1.40%

鎳 三個月 10130 10340 -2.03%

鉛 三個月 1830 1871 -2.19%

資料來源：Bloomberg

倫敦金屬交易所(LME)期銅下滑，此前生產商對沖、美元堅挺、獲利了結和庫存增加引發投資人大舉拋售，但期銅進一步跌幅可能有限，因基金伺機逢低買入。三個月期銅收低1.5%，報4,817美元。三個月期鎳大跌4.8%，報9,705美元，但稍早期鎳重挫逾5%，觸及日低9,640美元，因投資人認為由於庫存高企，近來的大漲可能並不成熟。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/9/16 350.75 360.00 -2.57%

大豆 2016/11/16 1077.25 1137.50 -5.30%

小麥 2016/9/16 433.50 430.25 0.76%

豆油 2016/12/23 31.32 31.64 -1.01%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.4061 0.4116 -1.34%

1 月 0.46955 0.46755 0.43%

3 月 0.65635 0.65335 0.46%

6 月 0.92815 0.92365 0.49%

12月 1.235 1.225 0.82%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/6/15 2019/6/15 0.65 0.69

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.38 1.44

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.15 2.23

資料來源：Bloomberg

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯17840.62 17949.37 -0.61%

標准普爾 2081.00 2082.70 -0.08%

納斯達克 4822.90 4862.57 -0.82%

資料來源：Bloomberg

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 20750.72 21059.20 -1.46%

恆生國企指數 8643.31 8802.35 -1.81%

資料來源：Bloomberg

香港股市收低，繼此前三連漲後投資者鎖定部分獲利。恆生指數收低1.5%，報20,750.72點。恆生國企指數下滑1.8%，報8,643.31點。兩大指數均遭遇6月24日來最大單日百分比跌幅。

今日關注

經濟數據(GMT時間)：

--香港日經采購經理人指數(PMI)(0230)

--德國5月工業訂單(0600)

--美國5月國際貿易收支(1230)

--加拿大5月貿易收支/進口/出口(1230)

--美國Markit服務業/綜合PMI 6月終值(1345)

--美國6月ISM非制造業PMI/企業活動指數/就業指數/新訂單指數/價格指數(1400)

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

--美聯儲美國聯邦公開市場委員會(FOMC)公布6月政策會議記錄(1800)。

--歐洲央行管理委員會會議，不會宣布利率聲明。

--聯合國秘書長潘基文將對中國進行訪問(至10日)。

--美聯儲副主席暨紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利會見大學學者並討論經濟發展項目(1200)。

--美聯儲理事塔魯洛參加華爾街日報(博客,微博)主辦的討論會(1300)。

--歐洲央行總裁德拉吉與央行執委普雷特在第八屆歐洲央行統計會議上發表講話(0700)。

--泰國央行公布6月利率會議記錄(0200)。

--瑞典央行宣布利率決定並發布貨幣政策報告(0730)。

--奧地利財政委員會主席Bernhard Felderer對記者講話(0800)。

--西班牙央行總裁Luis Linde發表題為「穩定是復蘇的前提」的演講(0730)。