網銷萬能險遭整改 強制一年退保為主要原因

一度炙手可熱的網銷萬能險又一次迎來了大範圍整改。本月初淘寶、招財寶等互聯網平台銷售的萬能險已悄然集體下架。多家保險公司人士也和記者確認了網銷萬能險品已下架整改，而且整改重點之一就是，不得要求客戶一年退保。

南方日報記者 郭家軒

大型電商平台受影響較大

今年6月，南方日報《終身萬能險一年后“被退保” 在第三方平台購買要小心》一文，就報導了保險公司要求投保人提前退保的案例。去年，廣州市民李小姐曾在網上購買了一款預期年化收益率6.5%的萬能險。在今年6月4日到期后，原本並未想退保的她，卻被強制退保。保單上明確表示，該萬能險期限為終身品，但保險公司卻聲稱“這是一個一年期的品，到期后必須得退保”。

所周知，近年來在各大互聯網平台熱銷的萬能險，常常以6%至7%左右的高收益，備受投資人追捧。但大多投資人並不清楚的是，這類保險理財品通常都已“暗自”將期限“縮短”至一年。投資人只知道，要持有一年就可獲得7%左右的收益。相對其他理財品，這類品無疑更具吸引力。

但事實上，萬能險的保障期限並非一年期，而是5年以上直至終身。“購買者要實現7%左右的年化收益，必須在1年后退保；通過退保操作來實現年化收益的方式，已經成為網銷萬能險的通行做法。”保險業內人士高先生告訴記者，在此背景下，網銷萬能險的一年退保率達90%以上，有的品甚至達100%。因此，此次下架整改目的之一，就是保險公司不得要求客戶一年退保。

據一位保險公司人士介紹，此次整改的要求包括，互聯網上銷售的萬能險品在介紹中要指出“5年期以上”這一特徵；同時，在收益演示方面，必須有高、中、低三檔假設下的情況等等。

“此次受影響最大的是大型電商平台。”上述人士表示，除各大型電商平台外，被波及的還有保險公司自營的在商城。記者也發現，如太平洋保險在商城等險企自營平台上的萬能險也暫時消失匿跡了。

不過，也並非所有互聯網保險銷售平台都停售了萬能險。在天貓平台上，崑崙健康保險一款預期年化收益為6%的萬能型保險理財品依然在售。不過該品已在頁面上明確提示：“本品為5年期品。”並分別以年化核算利率6%、4.5%、2.5%三個檔次，對收益進行了演算。記者發現，該品本月至今已銷售逾2800份。

追求保障者慎選萬能險

對於多中小型保險公司而言，萬能險這一市場頗為重要。三年前，國華人壽就曾以3天一個億的萬能險保費記錄，刷新了社會各界對萬能險品以及互聯網保險的認識。

對此，業內保險人士也表示，隨整改結束，預計類似能達到監管要求的萬能險品還會陸續上架，而且，未來保持較高的年化收益率仍然是主要競爭手段，對於一些依靠萬能險起家的中小險企而言，不再銷售萬能險或大幅下調萬能險結算利率的可能性不大。

不過，隨網銷保險的監管不斷升級，萬能險的占比已開始逐漸回歸理性。數據顯示，作為互聯網保險的重要組成部分，互聯網人身保險市場發展迅猛，成為互聯網保險的重要增長點，實現保費收入452.8億元，同比增長350億元，增長率343.4%，不僅高出2014年全年水平近百億元，還首次超越互聯網財保險。

從業務結構看，人壽保險仍然是互聯網渠道的主力險種，保費占比高達95.5%。其中萬能險占壽險總保費的54.5%，較2014年下降3.5個百分點。盡管萬能險依舊是網銷人身險的重頭戲，但相較去年一季度近九成的業務占比，萬能險網銷地位已明顯下降。

值得一提的是，如今在售的萬能險品，盡管也有一定的保障功能，但其風險保額相對較低，而且基本都是主打“高收益”理財。對於不少有理財需求的投資者來，看準投資期限，適當選擇高收益的萬能險也是不錯的選擇。

保險業內理財專家指出，目前我國正處在利率下行周期，銀行理財品收益率也處在下降通道，這對保險業是一大利好。目前保險公司的萬能險結算利率普遍維持在4%左右。如果銀行理財收益率降至4%以下，保險理財品的吸引力將明顯提升。另外，2014年保險行業投資收益率6.3%，給予保戶的結算利率高企，使得保險品在與理財品的競爭中吸引力大增。

但對於有保障需求的投資者，有些網銷萬能險只有身故保障，保額標準基本上也是按照賬戶價值的105%來計算，但並不是所有的品都有全殘保障，建議最好能夠讀品的“保障責任”條款，避免買錯保險。

萬能險

萬能險指可以任意支付保險費、以及任意調整死亡保險金額的人壽保險。