P2P一天倒一家 20余銀行無懼欲試水

對於P2P行業來，這是最好的時代，也是最糟糕的時代。一方面，作為互聯網金融的代表，P2P成為民資湧入最為活躍的行業。過去的幾個月，平均每天至少3-4家P 2P平台成立，就連銀行業也開始蠢蠢欲動。南都記者昨日獲悉，在招行試水P2P之后，已有20多家銀行先后通過各種渠道、各種方式與招行及其合作方取得聯繫，試圖了解該項業務的詳細情況。

但是就在各方迅速湧入的同時，一批民間P 2P卻在倒下。網貸之家CEO徐紅偉向南都記者透露，目前每天至少有一家P2P公司倒閉或者出現提現困難。多位業內人士在接受南都記者採訪時表示，目前倒下的P2P公司多存在自融、期限錯配等問題。

P2P現倒閉潮

過去半年，最能激發公創業熱情的行業中，P2P無疑是其中一個。昨日，一位廣東小額貸款公司的老總對南都記者表示，最近公司已經將業務重點轉移到P2P來。“靈活，資金槓桿比小貸高多了。”上述小貸公司老總表示，目前小貸公司槓桿只有2倍，而P2P至少可以做到5倍，甚至10倍。

這確實是一個全民P2P的時代。“每天就有3-4家P2P公司成立。而且還在加速。”網貸之家CEO徐紅偉昨日在接受南都記者採訪時表示，3月份，每天只有1-2家上線或者籌備上線，但是如今每天至少3-4家，未來估計會達到五六家。據其介紹，網貸之家對專注於做網貸的公司進行統計，就已經超過600家，其預計今年底將突破800家，年化增長速度達400%。而網絡借貸平台的成交金額也迅猛增長，2010年為6億元，今年年底預計會突破1000億元。

對於P2P的高速發展，徐紅偉表示，與門檻降低有關。據悉，在過往，要想成立一家P2P公司，企業必須自行系統的開發，不過，如今由於業逐漸成熟，出現一批專門的系統開發公司，P2P網站實現模組化，几乎沒有什麼技術門檻，加上監管上沒有進行要求，只要想進P2P行業，想進就能進。

不過，就在P2P公司高速野蠻發展的同時，一批P2P公司正在倒下。本周一，安客創投發布了一則消息稱，目前該平台出現提現困難。“這樣的公司，每天至少出現一家。”徐紅偉告訴南都記者，僅今年10月份以來，就有42家P2P網貸平台倒閉或者出現逾期提現問題。

倒閉將成常態

“P2P網貸平台倒閉未來將成常態。”徐紅偉預言，未來每天倒閉的平台數量將超過每天成立的平台數量。而這在行業內也達成一定的共識。

事實上，P2P平台出問題正在呈現加速度。網貸之家的統計數據顯示，2011年以來，有58家P2P網貸平台倒閉或出現逾期提現問題，其中42家出現在今年國慶之后。

對於10月之后出現的P2P倒閉潮，多位P2P行業人士在接受南都記者採訪時提到，隨大量P2P公司的湧入，市場上平台公司和資金“僧多粥少”。“市場上一下湧入大批平台，資金可以選擇的平台更多，提現的速度提高，自然就有一些要斷供。”一位P2P平台創始人對南都記者表示。

據悉，平台之間為了爭奪資金，對於投資人承諾的收益率一路攀升。去年底，P2P平台每個月利息約2分5，今年初漲到3分，今年7-9月漲到了4分，年化收益率和獎勵加起來達到40%-50%，問題在於，如果所有的P2P公司都將項目和資金“一一對應”，即便出現投資人提現，也問題不大。對此，多位業內人士指出，實際上，在這波倒閉潮中，出事的多為“P2P公司”。

[NT:PAGE=$]自融平台爆危機

徐紅偉指出，出事的P2P公司主要有三種類型，一是成立時間不長，沒有品牌效應的。二是，一窩蜂進入P2P行業，經驗不足，沒有風控意識的。此外，還有不少出事的P2P平台是屬於自融平台。

據介紹，自融平台即自融自用，一般擁有實業背景，目的是解決公司本身或關聯公司的資金難題。對於此類平台，泰麟資本總裁劉鐵亮表示，這類實業公司中，不少本來就由於實業經營不善出現資金緊張，於是用很高的利息通過P2P平台進行融資，可實際上，實業的經營利潤根本無法覆蓋高額利息。

人人聚財網創始人許建文表示，此類公司具有相當大的賭性，籌措的資金用途本身便有問題。此外，許建文提到，還有一些公司本來就有欺詐性，成立就是為了圈錢。對於這類欺詐性平台，他表示，如果投資者不提現，資金會一直滾下去。但集中提現那一刻，平台拿不出資金，從而“露餡”。“這是近期倒閉潮中出現的一種類型。”許建文表示，這主要是由於監管對於行業沒有形成準。他建議，回報率超過20%，期限太短、金額太小的項目都有可能屬於此類。

南都記者發現，在P2P倒閉潮中，P2P公司“拆標”的問題也浮出水面。許建文介紹，“拆標”是指長期借款標的拆成短期，大額資金拆成小額，造成了期限和金額的錯配。“這在行業內比較普遍。”他表示，目前大多數P2P公司採用資金池的方式進行運作，而這很容易就造成流動性風險，一旦實業經營出現風險，P2P平台就會倒閉。不過，徐紅偉表示，在不斷出事后，目前這種期限錯配的問題有所收斂。

而對於P2P的加速倒閉，業內人士指出，也與投資人不理性，組團投資有關係。所謂組團投資，就是不少投資人聯合在一起投資項目，“組團”后散戶可以享受到大戶的高利息。“組團都是先籌資金，再找項目，大規模資金撤離會加速平台倒閉。”劉鐵亮對南都記者表示。

採訪中，不少P2P行業人士認為，導致P2P行業出現大規模倒閉潮的原因在於行業不受任何監管。據悉，市場有傳言目前，央行牽頭的互聯網金融發展與監管研究小組目前僅認可陸金所的擔保模式。

招行領銜試水

民間P2P遭遇群體性倒閉危機之際，商業銀行卻正暗中發力，冀望通過P2P業務創新敲開互聯網銀行的大門。其中招商銀行於9月份在其官方網站小企業e家欄目中，低調推出基於P2P模式的穩健融資項目，年化收益率6.1%-6.3%，8期品便募資超過1.5億元。

該品經本報率先報導后引發業內廣泛關注，招行也因此承受來自各方面的巨大壓力。南都記者昨天登錄該行官網發現，上述品在發行8期之后目前已停發多日。招行客服人員表示，該系列品並未被叫停，目前只是沒有新品上線，由於新業務還需要進一步調整，未來何時重新推出有待於進一步通知。

招行試水P2P業務浮出水面后，有媒體引述一位第三方支付公司負責人的消息稱，包括浦發銀行、農業銀行、廣發銀行等在內的多家銀行均在籌備開辦P2P業務。不過廣發銀行總行有關人士昨天表示，對於P2P業務仍處於調研階段，目前並無明確的結論。而浦發銀行總行有關人士昨天也表示，此前確實有關注同業開展的新業務，但浦發短期內沒有嘗試P2P業務的計劃。

盡管如此，對招行P2P業務真正感興趣的仍大有人在。南都記者從權威人士處了解到，在招行P2P業務見諸媒體之后，已有20多家銀行先后通過各種渠道，各種方式與招行及其合作方取得聯繫，試圖了解該項業務的詳細情況。其中，既有來自山東青島的某城商行這樣的小銀行，也有來自北京的某中型股份制銀行。而各方關注的焦點主要集中在：招行使用信用證兌付是怎麼回事，以及P2P平台究竟如何實現對接銀行系統等。

不過，多數業內人士在接受南都記者採訪時均指出，銀行系P 2P平台不管是規模還是服務對象都和民間P 2P平台不一樣。許建文表示，銀行系對於P 2P的審核依舊採用原有銀行的信貸模式，對象也是大客戶，不會是真正的小微企業，資金投向穩健，對應的收益也是相對低，大概在8%，根本無法滿足目前散戶投資者對於P2P高達20%以上的收益預期。不過，他表示，隨銀行系的加入，整個P 2P行業的投資收益將會趨同。

南都記者 陳穎 李鶴鳴