鴻海財報讚！外資︰Q1為谷底 蘋果進補 帶動Q2增溫向上

鴻海 (2317-TW) 去年財報，營收獲利同創歷史新高，外資多看好營益率改善，考量其股價估值，多正向看好後市，預估首季營收為谷底，第2季在蘋果新品帶動下，後市增溫可期。

摩根士丹利證券指出，鴻海上半年營收走疲市場多已預期，預估鴻海首季營收季減21%，主要反應iPhone 5和iPad營收放緩，不過首季應就是今年的谷底，在蘋果新一代產品推波下，獲利成長表現增溫可期，維持加碼評等，目標價117元。

美林證券也指出，鴻海營益率改善主要來自遷廠內陸效應和組織重整，由於股價估值偏低，股價也已修正，反應蘋果動能放緩消息。隨著蘋果新一代iPhone和iPad推出，可望成為鴻海第2季股價催化劑，重申買進評等和目標價113元。

德意志證券看好鴻海可望受惠零組件附加價值提升，以及成本結構改善，對於後市獲利成長將有助益，維持買進評等和目標價107元，預估2013-2014年每股盈餘估值可望成長18%、9%。