《大行報告》摩通升永利澳門(01128.HK)目標價至27.8元 評級「增持」

摩通指出，永利澳門(01128.HK)去年整體股價表現受其市場份額下跌，估值高及盈利增長遜同行等因素拖累，不過該行料此情況不再，因未來2年沒有新競爭者加入，料經營環境穩定，同時受惠更好的收益管理，料永利可重新提升各分項業務的市場份額。

該行指，永利現金流強勁，有能力維持股息率於6%，股價下跌空間有限。相信將於5月初公布的首季數據表現強勁，其後在6月派發股息，或市場上調其盈利預測，及行業收入上升，均可望成為催化劑。目標價由26.5元升至27.8元，評級「增持」，並列為行業首選。(ka/t)