巴Ⅲ放鬆流動性監管標準 銀行業資缺口收窄

孫紅娟

1月6日晚間，巴塞爾委員會為全球銀行送了一份大禮，導致昨天全球範圍內的銀行股普漲。

該委員會當晚公佈的“流動性覆蓋率”(下稱“LCR”)規則不僅放寬了對高流動性資(HQLA)的定義，而且放寬了實施時間，將於2015年1月1日啟動，2019年初全面實施，比預期時間晚了四年，給全球銀行業帶來一大利好。

放寬高流動性資範圍

根據新規，HQLA所涵蓋的資範圍在2010年草案基礎上有所擴大，主要表現在二級資本中。

新規規定HQLA中不僅包括了原有規定的一級和二級資本，還將居民抵押貸款以及可以滿足某些條件的股票權益和企業債券納入其中，這意味銀行可以把更大範圍的流動資計入緩衝範疇，而且計算方法也進行了相應調整，原有的資信用等級均有所下調，不過也伴隨了一定的減記，以上三種資本的總量不能超過HQLA的15%。

法國巴黎銀行銀行業分析師戴維斯(Daniel Davies)表示：“(巴塞爾委員會的LCR新規)超出了我本人和市場的預期，對銀行業構成了重大利好。從資定義，尤其是資本外流計算方法的調整來看，新規似乎大幅放寬了要求，這將大大降低許多機構必須持有的流動性緩衝的規模。”

除了HQLA所含資的範圍大幅放寬，LCR新規的實施時間也被推遲。1月6日，巴塞爾委員會官網消息顯示，LCR新規將於2015年1月1日啟動，屆時銀行須持有60%的規定資本額，今后四年每年遞增10個百分點，直到2019年初全面實施，這比預期時間晚了四年。

歐洲銀行股普漲

巴塞爾委員會表示，之所以採取逐漸推進的方式主要是為了確保LCR的執行“不會打斷銀行體系的有序強化過程和經濟行為的持續融資能力”。

巴塞爾委員會監督小組組長、英國央行行長默文·金稱，最終通過的流動性覆蓋率規則，較兩年前提出的草案更為寬鬆，可確保新標準不會阻礙全球銀行體係為經濟復甦提供融資的能力，希望今后銀行不要過度依賴央行的援助。默文·金同時表示，全球大多數大型銀行的流動資比率已遠超最低標準。

而在2012年12月中旬，代表美國11家最大銀行的諮詢機構Clearing House就曾經向巴塞爾委員會提交了一份報告，希望巴塞爾委員會能夠放寬新的全球流動性標準。因為，如果巴塞爾委員會不放鬆這一標準，美國銀行業將需要進一步增加8000億美元的易變現資。

該報告稱，巴塞爾委員會(草案中的)流動性資的定義過於狹窄，而且關於危機的假設也過於嚴厲。該報告警告，提高流動性要求將會削減銀行的放貸能力和利潤。

另外Clearing House在報告中建議，巴塞爾委員新的流動性規定應該放鬆信貸額度耗盡速度的假設，降低零售儲戶預計擠兌比率，並允許銀行將更多企業債券和擔保債券計入流動性資。“這些舉措可以令美國銀行業的流動性資缺口縮減一半。”

早在2010年LCR草案簽署之際，德國央行就因擔心新的全球流動性標準會損害銀行對經濟的造血功能而拒簽署草案。當時，就有一些機構預測，新的流動性規則最終將會有所放鬆。

全球流動性標準是巴塞爾協議Ⅲ(Basel Ⅲ)改革計劃的第二項內容，也是國際監管機構首次要求銀行持有足量現金和易於變現的資，以使自己能夠挺過短期危機，其旨在防止2008年金融危機的重演。

LCR新規出台后，歐洲銀行股普漲，法國農業信貸領漲，漲幅4.7%，德銀上漲4.3%，聯合信貸、巴克萊、瑞信等多數歐洲銀行上漲幅度超過3%。