黃培碩
專家觀點
奇鈦科 (3430-TW) 主要業務奇鈦科 (3430-TW) 是一家 特用化學品廠，主要專注在 紫外線吸收劑、光學防護材料及相關精細化學品。產品 / 應用重點紫外線吸收劑（UV Absorber）主要用於 塑膠、光學鏡片、塗料、電子產品外殼，防止材料因紫外線照射而老化、變色或劣化。
專家觀點
近期盤面的焦點為漲價為王，輪動的都是具備漲價題材的個股，此時需要留意經濟學理的供給與需求面，驅動因素的結構為何，記憶體屬於供給減少，但需求不變，因此記憶體的操作就要去觀察報價何時恢復正常! 若報價開始達到供需平衡，就要當心股價後期走勢一、近期狀況總覽需求強勁 AI / 雲端運算需求急速上升，讓 DRAM、NAND 特別是高頻寬記憶體（HBM）需求增加。
專家觀點
傳統旺季到來，手機與消費性電子回補庫存，帶動拉貨需求。去年高庫存壓力已逐步消化，跌價幅度收斂，報價趨於穩定。AI 伺服器、車用電子、工控應用需求持續增溫，支撐高階元件出貨。產能利用率回升，部分廠商稼動率已回到八成。市場對降息及資金環境改善有期待，有利電子族群資金進駐。
專家觀點
一、近期狀況總覽需求強勁 AI / 雲端運算需求急速上升，讓 DRAM、NAND 特別是高頻寬記憶體（HBM）需求增加。資料中心、大型伺服器與企業級 SSD（eSSD）訂單增加。供應偏緊 / 產能調整傳統 DRAM（像是 DDR4）與一些 NAND 世代的產能被轉到生產 HBM 或者新世代記憶體上。
專家觀點
· SiC / 第三代半導體題材發酵漢磊最近受到市場對碳化矽（SiC）與氮化鎵（GaN）等第三代半導體的重視，因為這些材料在功率元件 / 高效率電源 / 先進封裝／散熱方面有較強應用需求。· 先進封裝 CoWoS 的散熱需求提升市場傳出台積電等晶圓代工 / 封裝廠在 CoWoS 封裝中遇到「矽中介板（Silicon Interposer）」散熱問題，擬引入單晶 SiC 材料以改善散熱。
專家觀點
台虹 (8039-TW) 的核心業務，主要圍繞在 軟性電路板材料，屬於 PCB 上游材料廠，簡單來說是 「做軟板基板材料的供應商」1. FCCL（Flexible Copper Clad Laminate，軟性銅箔基板）這是台虹 (8039-TW) 的主力產品。
專家觀點
「測試介面」近期成為市場焦點？AI／HPC 驅動的測試需求爆發AI 趨勢帶動高階運算（AI、HPC、ASIC）的快速成長，加速高頻、高功耗、大封裝晶片出貨，測試介面需求同步暴增。散熱與封裝技術升級，如液冷測試座等創新設備，成為提升測試效率的關鍵，公司領先推出相關解方案，也受到市場正面關注。
專家觀點
. 第一季獲利創同期新高2025 年第一季營收達 71.46 億元，年增 19.2%，稅後淨利 4.26 億元，年增 30.95%，每股盈餘（EPS）4.57 元，創歷年同期新高成長動能來自春節、228 連假及清明假期旅遊需求激增，加上季節
專家觀點
近期倚強科 (3219-TW) 表現格外受到市場矚目，除了財報數據亮眼，更因 Meta AI 眼鏡題材而成為台股一大焦點。首先，在基本面上，倚強科 (3219-TW) 2025 年第二季成功由虧轉盈，累計上半年營收達 8.18 億元、淨利 0.85 億元，每股盈餘 0.89 元，毛利率維持逾六成。
專家觀點
簡介隨著輝達及 CSP 等大廠產品功率不斷提高，穩得 (6761-TW) 作為少數能提供超級電容及 BBU 測試的專業廠商，並可提供全套測試服務。穩得 (6761-TW) 表示，BBU 及超級電容的測試規範有所不同，已準備齊全相關測試能量。穩得近期也成功接獲 BBU 及超級電容測試大訂單，有望進一步拓展 AI 伺服器市場，推動營運成長。
專家觀點
我們針對美股四大指數道瓊指數、S&P500 指數、NASDAQ 指數、費城半導體指數，提出了看法。我們主張從 2009~2025 這 17 年來的大多頭行情已見高點，需要進入很長時間的震盪整理。今日我們談談跟台股連動最密切的費城半導體指數。看到圖表費城半導體指數月線圖，從 2008 年底的低點 167.55 慢慢起漲，緩步攻堅 5 小波的推升來到 1983，我們定調從 167.55~1983 為第 (一) 大波初升段。
專家觀點
我們針對美股四大指數道瓊指數、S&P，NASDAQ 指數、費城半導體指數，提出了看法。我們主張從 2009~2025 這 17 年來的大多頭行情已見高點，需要進入很長時間的震盪整理結構。今日先來談談道瓊指數。圖表道瓊指數月線圖，從 2009 年的 6469 起漲，初期緩步攻堅 5 小波的推升來到 26616，我們定調為第 (一) 大波初升段。
專家觀點
1. 戰略意義Google：擁有 Android 生態、AI、大語言模型（Gemini）、雲端算力。缺少硬體載體來落地 AR / 混合實境（MR）。HTC：VR/AR 硬體累積深厚（Vive 系列），但缺乏軟體與生態的支撐。➡聯合合作，等於「Google 軟體 + HTC 硬體」互補。
專家觀點
1. 法人與技術面的推動車用 CIS 與 AI 影像感測題材，搭配外資與自營商買盤推升股價，技術面轉強。無人機紅外線感測應用題材帶動強漲 2. 市場定位與題材帶動菱光 (8249-TW) 為全球彩色接觸式影像感測器（CISM）領導廠商，基本面定位佳，市場對其 AI、5G、物聯網需求持續增長有期待。
注:未來:然而，目前仍是主升段 Ing…本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險黃培碩分析師 LINE 官方帳號ID 搜尋：@v168https://lin.e
BBU 在 HVDC 升級下，AES-KY(6781-TW) 再創波段高1. Nvidia (美) 宣布 2027 年推出 Kyber 機櫃架構時將導入配置專屬電源櫃的 800V HVDC 電源系統。2. 電源業者積極深化在資料中心白區的布局，同時強化灰區業務發展，以擴大長期目標市場規模。
AI 數據中心與雲端建設推動需求大量 AI 基礎設施與 GPU 建置，帶動對高速以太網與交換器的需求，校園網路（Campus Networking）回溫經歷 2024 年的庫存壓力後，2025 年校園網路需求預計回升，預估年成長軟體與服務附加值提升隨著 AI 基礎建設與校園網需求復甦，整體網通行業具成長勢頭。
專家觀點
1. Nvidia (美) 宣布 2027 年推出 Kyber 機櫃架構時將導入配置專屬電源櫃的 800V HVDC 電源系統。2. 電源業者積極深化在資料中心白區的布局，同時強化灰區業務發展，以擴大長期目標市場規模。3. 隨美系 CSP 可能導入 12kW PSU 且 BBU、超級電容搭載率提升，推估 AC-DC 電源內涵價值將由 3.5-4.0 萬美元提升至 6-7 萬美元。
專家觀點
1. 南亞科 (2408-TW)，漲幅一倍2. 南電 (8046-TW)，漲幅接近一倍!3. 下一棒，台勝科 (3532-TW)，接續集團股輪動技術面:就技術面觀察，台勝科 (3532-TW)，從高點 188.5 下來到 62.2 的結構，視為一組下跌 5 波完整，有效止跌，低點成立。
專家觀點
「AI 機器人，是下一波工業革命的引擎」，未來將深度應用於空中、地面、水域等各類載具與產業場域，提升工作效率、解決高齡化、照護與缺工等社會挑戰。這場革命不在於取代人力，而是透過人機協作，創造更高價值。IKKA-KY(2250-TW)· 上半年業績大幅成長 上半年稅後純益達 1.01 億元，年增 4.74 倍，EPS 為 3.3 元，創三季以來新高紀錄，主要因豐田汽車復工與訂單回升所致· 新名古屋研發＋生產基地加入量產行列公司位於日本名古屋的新廠下半年啟動量產，預期將對下半年營運動能提供支撐。