薪資
美股雷達
美國9月非農就業不如預期，華爾街分析師普遍認為，這份報告讓聯準會(Fed)有更多理由在10月暫停升息，也減輕市場對政策收緊過快的疑慮。不過，部分人士仍預期12月再升息一次，並提醒薪資降溫可能壓抑消費，招聘疲弱也值得持續追蹤。美國勞工統計局(BLS)周五(2日)公布，9月非農僅新增2.9萬人，失業率升至4.2%，帶動股債反彈。
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美國9月非農就業僅新增2.9萬人，遠低於市場預期，前兩個月數據也遭下修，失業率則升至4.2%，薪資成長同步放緩。這份報告讓聯準會(Fed)有更多理由暫緩再次升息，市場對10月升息的押注降至不到兩成，但仍高度預期12月會再升息。美國9月非農就業僅新增2.9萬人，遠低於市場預期，前兩個月數據也遭下修。
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有「小非農」之稱的ADP就業報告周三顯示，美國9月民間就業新增9萬人，創三個月最大增幅，高於8月下修後的3.6萬人，也優於市場預期，進一步顯示勞動市場維持穩定、企業招聘有所回升。綜合外媒報導，各項調查的預估略有不同，《彭博》調查預估新增7.5萬人，《路透》調查為7萬人，《道瓊》調查則為6.8萬人，實際增幅均超出預期。
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美國9月消費者信心大幅下滑，降至2014年以來最低水準。油價與生活成本居高不下，加上民眾對就業前景轉趨保守，壓抑未來半年購買汽車、房屋及大型家電的意願。儘管消費支出與勞動市場目前仍具韌性，這份調查顯示，通膨與高利率正逐漸侵蝕家庭對經濟的信心。
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《Investopedia》報導，物價上漲正在侵蝕一般薪資的購買力。美國8月平均時薪有所下降，同時消費者物價指數(CPI)的漲幅高於平均時薪的成長幅度。經過通膨調整後的薪資，即所謂的「實質薪資」，自2月以來一直呈現下降趨勢，目前已略低於2025年5月的水準。
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美國8月非農就業人數增加16.2萬人，大幅超越市場預期的5.6萬人，顯示勞動市場動能比原先認為更強，也讓華爾街重新評估聯準會(Fed)本月升息的可能性。數據公布後，市場對Fed兩周後升息1碼(25個基點)的預期由52%升至59%。華爾街分析師的解讀主要聚焦三大關鍵：第一，強勁就業是否足以促使Fed升息，還是溫和的薪資增幅仍支持按兵不動；第二，資訊與金融業就業偏弱、營建及製造業相對強勁，是否反映AI一邊取代部分白領工作，一邊透過資料中心投資創造實體產業需求；第三，亮眼數據背後仍存在季節調整、後續修正及長期失業人口增加等隱憂。
債券
美國勞工部公布八月份非農就業人口暴增 16.2 萬人，遠超市場預期的 5.5 萬人。這份異常強勁的就業報告徹底打碎了本周稍早由聯準會(Fed)官員建立的偏鴿派敘事，使美債市場再度掀起拋售狂潮。基準 10 年期美債殖利率在數據公布後瞬間跳升至 4.823%，直逼日前創下的多年高點，中斷了固定收益市場短暫的喘息機會。
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蘋果(AAPL-US) 本世紀第二度迎來執行長交接後，新任執行長特納斯（John Ternus）與轉任執行董事長的庫克（Tim Cook）薪酬方案正式曝光。蘋果向美國證券交易委員會（SEC）提交8-K/A文件，揭露兩人的新薪酬架構，其中特納斯 2027會計年度的目標薪酬總額約5800萬美元，庫克則約4700萬美元。
台股新聞
主計總處今(14)日公布114年家庭收支調查結果，114年可支配所得最高20%家庭平均每戶244.9萬元，年增3.9%，最低20%家庭平均每戶39.7萬元，年增3.5%，差距達6.17倍創14年來新高。而在納計政府對家庭移轉收支(社福及租稅)前，114年每戶五等分位所得差距倍數7.49倍，年增0.11倍。
摩根大通資產管理(JPMorgan Asset Management)全球首席策略師David Kelly表示，聯準會(Fed)應維持利率不變，而且最終也很可能選擇按兵不動，因為美國通膨正沿著明確的降溫軌道前進，持續性薪資—物價螺旋成形的風險也逐漸下降。
美國 7 月非農就業意外減少 2.3 萬人，6 月增幅也由 5.7 萬人大幅下修至 2 萬人，使市場開始質疑聯準會 (Fed) 是否仍有條件在 9 月升息。不過，華爾街分析師普遍認為，一個月的疲弱數據還不足以證明就業市場已陷入衰退，但足以讓 Fed 重新權衡升息對就業的傷害，9 月按兵不動的可能性明顯升高。
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美國 7 月非農就業意外減少 2.3 萬人，不僅遠遜市場原先預期的增加 8.3 萬人，5 月與 6 月數據也合計遭大幅下修 10.3 萬人，顯示年初一度展現韌性的勞動市場正迅速降溫。就業與薪資成長雙雙放緩，促使交易員大幅降低聯準會 (Fed)9 月升息押注，美股期指走高，美債殖利率則應聲下挫。
美國第二季勞動生產力增幅超出預期，顯示企業在成本升高之際，正設法以較少工時創造更多產出。不過，生產力提高帶來的利益並未完全流向受雇者，勞工報酬占經濟產出的比重反而降至 1947 年開始統計以來最低。美國勞工統計局 (BLS) 周四 (6 日) 公布，第二季非農勞動生產力，也就是每名員工每小時產出，換算成年率成長 1.4%，高於第一季上修後的 0.8%，並超越《彭博》調查中除一人之外所有經濟學家的預測。
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《財富中文網》報導，人們對 AI 早已心生厭倦：厭倦了「AI 將奪走工作」論調，也厭倦了那些號稱最聰明的經濟學家至今無法解釋現狀。恰在此時，一個新理論應運而生，它能將所有線索巧妙地串聯在一起：AI 並未消滅工作崗位，而是在壓低工資。這也是員工們會奮起反抗的核心原因。
外匯
日本勞動省周三 (5 日) 公佈的最新數據顯示，受惠於強勁的企業獲利與持續緊俏的勞動力市場，日本薪資增長勢頭穩健，進一步強化了市場對日本銀行在未來幾個月再次升息的預期。數據顯示，日本 6 月名目薪資年增 3.4%，符合經濟學家預期，這也是名目薪資連續第五個月增幅超過 3%，創下 34 年來最長的紀錄。
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美國 6 月非農就業新增僅 5.7 萬人，遠低於市場預期，雖然就業數據爆冷，但華爾街普遍將這份報告視為「恰到好處」（Goldilocks）的結果。分析師認為，就業市場雖明顯降溫，卻未出現急劇惡化，加上薪資成長維持穩定、失業率仍處低檔，足以降低聯準會 (Fed) 短期升息壓力，也推升美股與公債同步上漲。
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美國民間就業市場持續擴張，但增速略低於市場預期。有「小非農」之稱、人力資源服務機構 ADP 周三 (7/1) 公布的數據顯示，6 月民間新增就業人數為 9.8 萬人，低於 5 月修正前的 12.2 萬人，也略低於市場預估的 11 萬人。儘管新增就業放緩，企業裁員計畫大幅減少，加上職缺維持高檔，顯示美國勞動市場整體仍具韌性。
專家觀點
當投資比工作更容易賺錢，我們還需要努力工作嗎？最近一則關於藝人浩子的投資新聞引起不少討論。浩子在專訪中分享，自己為了日常生活支出，透過房屋增貸取得上千萬元資金投入 ETF，沒想到進場不久就遇上市場修正，帳面一度虧損約 30 萬元。他坦言，那段時間承受了不小的心理壓力，甚至睡不好。
台股新聞
104 人力銀行（3130-TW）旗下「104 學習」今 (24) 日發布《104 AI 人才趨勢報告》，2026 年企業每月平均招募 AI 人才高達 10 萬人，其中非工程職的需求急起直追，專案或產品管理、業務銷售等職缺的 AI 月均工作機會在 5 年內成長超過 200% 。
美股雷達
特斯拉 (TSLA-US) 近日向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件揭露，公司執行長馬斯克已於 6 月 16 日正式兌現 2018 年訂下的薪酬方案，淨入袋約 2.86 億股特斯拉股票，帳面收益高達 1160 億美元，為這場糾纏六年的薪酬爭議劃下句點。