台光電
專家觀點
輝達財報超級好，公布第三季營收達 570.1 億美元，並預測本季營收 650 億美元，雙雙優於市場預期。輝達執行長黃仁勳表示，Blackwell 的銷售表現超級火熱。持續追蹤文章的投資朋友，就知道我在文章中多次強調目前不用擔心 AI 泡沫，大家是否還留意到昨日美國與沙烏地阿拉伯的新聞？美國與沙烏地阿拉伯成為 AI 戰略夥伴關係，沙烏地阿拉伯對美國的投資從 6000 億美元提升至 1 兆美元，並且有 500 億美元可能用於 AI 基礎建設。
專家觀點
台光電 (2383-TW) 是全球重要的銅箔基板（CCL）供應商，產品主要用在伺服器、AI 伺服器、高速網路交換器、手機與其他高階電子設備。公司在無鹵環保基板是全球最大供應商，在高階 HDI 板用材料的市佔約三成，屬於品牌大廠指定、技術門檻高的核心材料廠。
專家觀點
美國政府開門恢復運作，但美股反而逢高獲利了結賣壓再度湧現，台股指數上週五也開低震盪收低，收盤大跌 506 點，以 27397 點作收，成交量 5881 億元，呈現價跌量縮格局。週線來看，則是由紅翻黑下跌 254 點，出現週 K 線二連黑格局。
台股新聞
市場在週末前特別容易反映情緒面的不確定，只要遇到外部變數，賣壓就會被放大，這種時刻盤面的細節反而會清楚呈現哪些資金願意留、哪些題材撐得住，也更容易看出主流方向。〈外部變數引發情緒性賣壓，但台股結構並未鬆動〉台股今天受到美股科技股下跌、利率預期升溫等國際因素，加上美聯準會官員再度偏鷹派的談話，使市場對年底降息的期待降溫，高估值科技股率先遭到調節，台積電 (2330-TW)、聯發科(2454-TW)、台達電(2308-TW) 等權值股同步受到影響，使整體盤勢出現較明顯的回檔。
專家觀點
美股上週 AI 股價估值過高憂慮再起，高檔獲利了結賣壓湧現，NASDAQ 週線收黑下跌 720 點，但上週五 K 線也拉出 440 點的長下影線，高檔劇烈私殺。台股指數上週週線也收黑下跌 582 點，終止 8/20 以來連 10 週漲勢。應對邪惡第五波，風險控制在手中 台股指數自四月初殺至 17306 低點，出現爆量長黑、融資大減、外資翻多的底部訊號後，這一波一路大漲，累計漲幅超過 1 萬 1000 點。
台股營收
台光電(2383-TW)今天公告2025年10月營收為新台幣80.75億元，年增率38.79%，月增率0.83%。 今年1-10月累計營收為774.08億元，累計年增率49.92%。 最新價為1440元，近5日股價上漲17.13%，相關零組件業下跌-2.28%，股價漲幅表現優於產業指數。
台股新聞
PCB 的市場需求高速恢復中，AI、Low DK 高頻高速材料的需求快速成長也在帶動上游材料業者的產值及市值增加，第三季營收以 80.63 億元創新高的台燿 (6274-TW) 今 (4) 日公布最新營收資訊，10 月營收以 28.54 億元再創新高，月增 0.08%，年增 40.57%。
專家觀點
上週末 OpenAI 執行長奧特曼與微軟執行長納德拉同時接受 Bg2 Pod 節目專訪，其中回應市場對於 AI 投資泡沫與算力過剩等問題。微軟執行長納德拉表示目前最重要的是電力問題，而非算力問題，如果無法解決電力問題，可能導致晶片積壓庫存。看好 OpenAI 能完成其商業計畫，並且超額完成。
台股新聞
2025 年 TPCA 展以「能源高效 AI：從雲端到邊緣」為主軸，顯示高階 PCB 正迎來新一輪結構性升級。隨著資料中心傳輸速率持續提升，伺服器載板層數與尺寸同步放大，對 HVLP 銅箔與 M9 基板等高階材料需求快速上升，也預告供應鏈投資進入新循環。
台股新聞
銅箔基板 (CCL) 大廠台光電 (2383-TW) 今 (30) 日最新獲利資訊，2025 年第三季營收與獲利再創新高，單季稅後純益 39.65 億元，季增 14.01%，年增 57.58%，每股純益 11.19 元，2025 年 1-9 月稅後純益爲 109.12 億元，年增 57.45%，每股純益爲 31.23 元。
專家觀點
Meta、微軟與 Alphabet 同日公布財報，其資本支出如下：Meta 預計 2025 年資本支出由 660-720 億美元，上調至 700-720 億美元，並預期 2026 年資本支出將顯著加快。微軟本季資本支出 349 億美元 (前一季 240 億美元)，高於原先預估 300 億美元。
專家觀點
上週台北股市高檔上沖下洗，先在台積電消化完法說後短線押寶性買盤的失望性賣壓，再度衝高上 1500 歷史天價的帶動之下，加權指數週一、週二連兩天上漲，最高來到 27969 點，再創歷史新高；但光復連假前又連兩天量縮拉回，最後週線上漲 230 點，K 線型態以高檔十字線作收。
台股新聞
台灣大型銅箔基板 (CCL) 廠都在積極擴產以因應 AI 等應用市場快速上揚，台光電 (2383-TW) 董事長董定宇指出，近年來台光電都維持全產全銷態勢，在產能擴充上，公司預期 2026 年將擴產產 100 萬張，後年再增加 100 萬張，等於是 自 2024 年起，三年內產能提升約 70%，且產能目標全產全銷，而高階 CCL 需求依舊強勁。
台股新聞
AI 運算推升 Low DK 高頻高速材料的需求快速成長在帶動上游材料業者的產值及市值增加，除 CCL 廠台燿 (6274-TW) 發行 40 億元無擔保可轉換公司債 (CB) 籌資外，玻纖紗及布廠富喬 (1815-TW) 送件申報辦現增籌資 33 億元，也在今 (23) 日申報生效。
台股新聞
全球 PCB 產業年度盛會「第 26 屆台灣電路板產業國際展覽會（TPCA Show 2025）」22 日開展。今年以「Energy-Efficient AI：From Cloud to the Edge」為主軸，展出內容橫跨 PCB、SMT、綠色科技、電子構裝與熱管理技術等領域，規模再創歷史新高。
專家觀點
上週的台股，經歷了大怒神式的劇烈震盪。先是在週一在川普對中國關稅再度加碼 100% 的消息之下，加權指數開低一度重挫逾 800 點；但隨後川普自下台階，在社群平台發文表示無意傷害中國之下，股市逆轉反攻；更在台積電法說前，短線押寶性買盤搶進，指數一度衝高再創 27732 歷史新高。
專家觀點
今天一樣是拉積盤，光台積電 (2330-TW) 一檔，就貢獻 320 漲點。所以這 2 個月來，大盤持續創高，但你的股票套牢，老問題還是不變。台積電一人武林，確實讓大盤扭曲了。如果你覺得大盤有漲，你的股票只要放著，一定會漲回來，那事實證明並非如此，所以汰弱留強一定要做，而且速度要快。
專家觀點
大盤昨日爆量反轉，量增加到 7 千億，而且開高走低，明顯的短線出貨訊號。這次的反轉走勢，是 4 月漲到現在，目前最凶的一次。而且台積電 (2330-TW) 跟大盤比，台積電明顯強勢許多。台積電量沒比上一個交易日大，而且還能收紅。這也是為什麼，這 2 個月來大盤創高，但你的股票，不只沒有賺錢，而且套牢還跌更多，因為台積電的上漲，讓大盤看起來非常好。
專家觀點
股市就是這麼有趣。當教師節連假前，大家害怕清明慘案重演，連假前提前賣股保本求現，不敢抱股過節。結果沒事，有台積電繼續神功護體，台股繼續漲不停。當國慶日連假前，大家想說教師節、中秋節連假都沒事，安心買股免驚啦！結果偏偏...... 出大事了！川普不滿中國實施稀土出口管制，對中國關稅再度加碼 100%，並恢復七月取消的晶片設計軟體出口限制。
台股新聞
PCB 的市場需求恢復，AI、Low DK 高頻高速材料的需求快速成長也在帶動上游材料業者的產值及市值增加，第三季營收以 80.63 億元創新高的台燿 (6274-TW) ，送件金管會擬發行 40 億元無擔保可轉換公司債 (CB) 籌資案，這是 CCL 廠今年來的最大規模市場籌資案。