選股

08-14台股新聞

一、止跌訊號怎麼看? 一圖掌握 VIX 恐慌指數我們在之前的專欄文章【台股跌落季線止跌訊號來了?】曾經提到，成交量乖離率指標觀察止跌訊號，7/23 成交量 4,058 億元已經是相對低量，爾後雖然出現罕見的台指期貨跌停，以及加權指數史上最大 1,807 跌點，但是行情摔得快反彈也來得快，近期又再度連續出現負向且過大的成交量乖離率，對於行情止跌非常有幫助。

07-17台股新聞

一、市場常見型態1. 雙重底：簡稱 W 底, 也是俗稱的打兩隻腳, 市場一般認為經過兩次測底後, 股價若能站穩, 那基本上可以預期後續脫離底部往上走的機會是很高。■ 延伸閱讀：量化交易懶人包 一文搞懂量化交易是什麼?■ 延伸閱讀推：量化交易是什麼? 如何自學? 不用寫程式也能做量化?2.V 型反轉：簡稱 V 轉, 通常出現在行情急殺時, 跌幅速度又快又深且量能又大的時候, 2020 年疫情爆發時大盤連續 7 天下殺、跌幅達 - 20%, 隨後即向上反彈, 就是一個很典型的例子。

07-15台股新聞

美國 6 月 CPI 年增 3% 低於預期，進入降息循環的聲浪越來越強，經濟好消息卻倒打台北股市盤中一度下挫 600 點，股價抗跌且營收績優股應該怎麼找?一、景氣信號續亮黃紅燈台股 1 萬點的時候跌 600 點值得擔憂，可是當基期來到 2 萬 4000 點，下跌 600 點或許僅是略微降溫一下，我們具體觀察上週五 (7/12) 台北股市盤中一度下挫 600 點，收盤下跌 473 點月線呈現上揚走勢，未來的扣抵範圍落在 22500-23400 之間，換句話說月線扣抵位在相對低的區域，支撐性依舊足夠，而股市跌點最主要來自台積電下跌 3.7%，對於投資人來說或許也已習慣一個人的武林，指數漲跌多半來自台積電的影響。

07-01台股新聞

一、從輝達市值看市值營收比推動 AI 趨勢浪潮的輝達市值在 2024 年 6 月中下旬突破 3 兆美元市值，相較先前突破 2 兆美元僅差距 3 個月的時間，在這期間甚至一度超越微軟和蘋果，成為全球市值最高的公司。另外，根據工商時報引述德意志銀行研究數據顯示，輝達市值已超越歐洲主要國家股市，例如德國股市、英國和法國股市。

04-15台股新聞

冷門股也被稱作殭屍股，一般初入市場時，會先有的觀念是：「雞蛋水餃股」不要買、「流動性差」的股票不要買，然而市場又有「人多的地方不要去」一說， 但是不論是甚麼樣的股票都有人從中得利，所以要買什麼樣的股票，關鍵還是找到適合自己的投資方式以及投資策略的擬定。

04-02台股新聞

如果投資人目前空手沒有部位，那麼跌深就是最大的利多，其次股價經過一番重挫之後，往往需要時間復原，市場術語就叫做震盪打底，綜合兩個技術面投資邏輯，簡單來說就是:1. 有拉回的股票勝於沒有拉回的股票2. 有打底的股票勝於沒有打底的股票■ 延伸閱讀推薦：量化交易是什麼? 如何自學? 不用寫程式也能做量化?■ 延伸閱讀推薦： 選股方式有哪些? 跌深後震盪打底的股票怎麼選?利用 XQ 全球贏家選股腳本進行追蹤，程式邏輯設定如下:1. 季線乖離率必須是在負 10% 以上2. 收盤價未過 20 日高點但比 20 日低點上揚 5%3. 20 日震盪打底區間不超過 20%資料來源: XQ 全球贏家，投資顧問部自行整理 *** 僅供教學使用，圖片馬賽克處理根據這樣的條件，收盤價未過 20 日高點但比 20 日低點上揚 5%，這一段的作用就是希望投資人看到 K 線圖之後能夠理解，股價除了橫向震盪打底，兼具不破低且從低點向上反彈，從技術面的角度可以解釋為抵抗消化賣壓。

03-22雜誌

文．陳春霖理周投研部為短線賺高殖利率價差整理出選股三條件，一是現金殖利率 5% 以上，二是短線漲幅 10% 以下，三是投信買超持股仍在 6% 以下者，供投資人參考。特別說明，以投信持股率為選股標準，僅是參考條件之一，現今大盤處於兩萬點高檔，很多按過去傳統數據挑股的方法需跟著有所調整，後面篇幅也有針對投信賣而外資買的，股價也有一番漲幅表現的標的股有詳細報導。

03-08台股新聞

多空線是將不同天數的移動平均線再度予以平均的綜合指標，因此以技術分析的類別而言，屬於趨勢型指標，而非震盪型指標。至於多空線為什麼要有這樣的設計呢? 其實最主要的目的就是解決原始移動平均線參數的兩難。■延伸閱讀推薦：量化交易是什麼? 如何自學? 不用寫程式也能做量化?■ 活動參考：2024「第二屆程式實盤自動交易大賽」即日起開始報名參賽，總獎金 7.2 萬元等你來挑戰!有時候投資人難以抉擇，究竟看哪條均線好? 所以多空線就是來解決參數值的不同偏好，讓移動平均線的期間長短更為合理。

03-07台股新聞

KD 除了大家常見的 K 值在 20 或 80 的判斷方法外，50 也是一個關鍵的多空分水嶺，Ｋ值在 50 以上代表強勢，Ｋ值在 50 以下則相對弱勢。那麼當 K 值在 50 附近正交叉時代表甚麼意義? 對於交易有甚麼幫助?■ 延伸閱讀推薦：量化交易是什麼? 如何自學? 不用寫程式也能做量化?■ 活動參考：2024「第二屆程式實盤自動交易大賽」即日起開始報名參賽，總獎金 7.2 萬元等你來挑戰!一、K 值在 50 附近正交叉的兩種情況1.K 值從高檔滑落，但是在 50 附近又反轉向上: 代表股價在滑落的過程中，有多方力道支撐，因此Ｋ值並沒有繼續下跌落入 20 超賣區。

03-06台股新聞

月營收年增率如果大於 0，代表公司相比去年同期成長，所以一般市場會認為這個年增的幅度越大越好，那如果是過去幾期公司營收都在衰退，但本期營收轉好，也就是月營收年增率由負轉正，市場是否會對於這間公司的營運狀況從無感轉樂觀？如果市場樂觀看待後續營運，那是否會反映在股價上？■ 延伸閱讀推薦：量化交易是什麼? 如何自學? 不用寫程式也能做量化?■ 活動參考：2024「第二屆程式實盤自動交易大賽」即日起開始報名參賽，總獎金 7.2 萬元等你來挑戰!我們可以在 XQ 回測當使用月營收由負轉正的條件，是否對於股價有正向影響:從五年的回測數據來看會發現，單純使用月營收年增率由負轉正的條件測試全台股的方向性，就出現了不錯的結果，但是從單月營收由負轉正除了有季節性問題外，也有可能因為單次的業外收入導致出現一次性的成長，因此我們可以改寫條件為: 營收由負轉正，且轉正期數為兩期，來確保營運成長確實是穩定向上，透過這樣回測的結果如下圖：■ 延伸閱讀推薦：為什麼要關注營收？營收年增率由負轉正會對股價造成甚麼影響？可以發現報酬率與勝率都有大幅提升，大大減少不必要的交易，來換取更高的勝率。

03-01台股新聞

在股票投資市場上，股價的變化是投資人最關心的一環，股價的漲跌牽動著所有持股人的情緒，但反過來看，股價是否真實反應出企業本身的價值?這裡可以給一個很肯定的答案，絕對有差異，股價通常受到外部與內部因子的干擾，如政治因素，全球經濟景氣好壞，公司治理問題等影響，因此得知該股票的合理價格，對投資人在判斷股價目前處於何種位階，有絕對幫助，當股價遠低於或高於股票的合理價時，以統計學的角度來看未來股價回歸至合理價的機率極大。

02-20台股新聞

投本比指的是投信買賣超除以股票的發行張數，因此更能了解籌碼佔該股票的比重，當投本比的數值增加說明投信的買超是日益加重，也代表投信越來越看重該檔股票。■ 延伸閱讀推薦：量化交易是什麼? 如何自學? 不用寫程式也能做量化?■ 延伸活動推薦：【專家講座 - 台北場】免盯盤 靠「量化交易」拚年年加薪 30％，名額有限！我們透過 XQ 選股回測３日投本比＞0.1 並持有 20 天的績效會是如何（如下圖），可以發現簡單使用投本比進行交易的效果就還不錯，回測勝率為 51.35%。

02-20台股新聞

一、策略邏輯法說會、股東會、除權息以及營收公布都是容易造成股價有大波動的時間點，依規定上市公司每年至少要在境內辦理 1 次法說會，包含企業自行辦理或是受邀参與皆可，透過法說會說明公司的業績與財務預測。今天將為大家介紹如何找出法說會前主力偷偷布局營收成長的股票！■ 延伸閱讀推薦：量化交易是什麼? 如何自學? 不用寫程式也能做量化?首先，由 10 日均量大於 600 張過濾流動性、7 日內有法說會、近期主力、關鍵券商都買超且股價近期強勢創 8 日高篩出法說會前主力偷偷布局的股票，即以下五點條件1. 10 日均量大於 600 張  (過濾流動性)2. 7 日內有法說會3. 3 日主力買超數量總計 > 3 日總量的 3%4. 股價創 8 日高 (近期股價強勢)5. 關鍵券商買超最後設定停利：8%；停損：8%5 年回測結果發現在 2022 年大盤回檔的情況下，本策略還是有穩健的表現，總報酬率 195.96%，勝率 64.20%，最大區間虧損 - 26.93%，交易次數 257 次。

01-24美股雷達

近期一項針對美國標普 100 指數（S&P 100）研究指出，GPT-4 表現比基準指數高出 13%，投資報酬率高達 40%，同時保持了與市場相當的風險狀況。以「大型語言模式能打敗華爾街嗎？揭示 AI 在選股方面的潛力」為題的最新研究指出，該研究介紹 MarketSenseAI，這是一種新穎的人工智慧驅動框架，利用 GPT-4 的高級推理功能進行可擴展的選股。

01-16台股新聞

由於金融市場具備數量龐大的股價數據、財務數據，這些資料都可以輕易地藉由電腦運算進行操作，那麼就可以對整個交易過程進行回頭檢視。以 XQ 看盤系統的量化積木功能為例，有關本益比的選項眾多，其中有幾個是可以直接免付費使用，我們就來為投資朋友一一解說基本選股邏輯的代表意義:(1) 本益比小於等於 10 倍：由於本益比計算方式為股票市價除以每股盈餘，因此本益比越高，代表需要支付更高的價格來獲得每單位盈利，而本益比越低，則代表相對較便宜。

12-14雜誌

國際股市多頭派對方興未艾，台股維持良性類股輪動格局，搭配高價股帶動比價效應，又逢財報空窗與作帳行情，可持續擇強操作，然也須留意聯準會點陣圖變化。【文／黃俊超】預期升息循環已經結束，國際多個主要股市表現亮眼，在歐洲方面，主要股市包含德、英、法都已創下歷史新高，印度股市突破七萬點大關，美國道瓊指數與歷史高點距離僅剩約一個百分點，S&P 500 與費城半導體指數也逐漸逼近史高，而日股與台灣加權指數，目前持穩在今年高點附近，維持震盪以上至盤堅格局。

11-16雜誌

第三季財報公布，匯兌收益挹注，上市櫃公司獲利較預期好，達 9141.67 億元，台積電居功厥偉，預期下半年以來獲利好轉的 IC 設計、手機、AI 供應鏈、PCB、記憶體以及傳產的汽車 AM、內需餐飲業績可望再上層樓。【文／方亞申】台股獲利真好，上市櫃公司第三季財報出爐，受惠於蘋果、人工智慧等拉貨效應，加上金融股回暖、新台幣匯率貶值等助威，整體上市櫃公司稅後純益達九一四一．六七億元，大幅超過預期，是去年第四季來最佳單季表現，季增二二．三％、年減二十％，為歷年同期第三高水準。

10-30台股新聞

上週買進個股中，有兩個族群趨勢 - 充電樁與生技。此兩族群有一共同特色，即為 2023 年上半年為法人曾經關注之熱點趨勢，第三季因短期業績動能不足或股價反應過高，因籌碼出走而明顯拉回，如今因股價整理至合理位置，在趨勢不變的情況下法人資金再次進駐。

10-21雜誌

撰文 ‧ 林心怡隨著選舉行情正式起跑，投資人該如何精挑好股？今年低檔布局大賺逾 5 成的台股贏家在此分享，他們現階段的投資心頭好。近來台股震盪、 操作難度提高，「選股不選市」幾乎是市場共識，業內億元操盤手鬼山人、產業隊長張捷，今年以來看對趨勢，分別在低點布局廣達、奇鋐、 定穎等大漲超過 5 成的股票，展望第四季布局重點，他們在此分享現階段持股觀察名單。

10-16台股新聞

上週投信與先前買超的個股重複性相當高，包含定穎、家登、萬潤、威剛等，可以發現相關個股的股價也呈現多方趨勢。近期資本市場對於 PCB 有一定程度的青睞在 AI 與車用、網通等三大趨勢下，相關廠商均將受惠此一趨勢。本文我們替大家整理投信加碼個股和產業趨勢一、 投信近一週買超較多的股票 (2023.10.11-10.13)上週投信積極買超統計有 7 檔，清一色為電子股。