DDR5

09-06台股新聞

記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 今 (6) 日公布 8 月營收 21.14 億元，月減 27.1%，年增 66.1%，累計前 8 月營收 154.86 億元，年增 64.92%；公司指出，由於 8 月專案訂單較上月減少，影響營收下滑，但隨著高頻寬記憶體 (HBM) 的產能排擠效應發酵，以及下半年客戶庫存去化逐漸完成，有助需求重返成長軌道。

08-16台股新聞

連接器廠優群 (3217-TW) 法說指出，受惠 DDR5 滲透率持續攀升、美系客戶微型沖壓件出貨放大，第三季旺季營運將創高，不過，今 (16) 日開低走低收 148.5 元，下跌 3.88%、相較大盤大漲，表現相對弱勢。優群表示，SO-DIMM 的 DDR5 滲透率由第一季的 25% 提升至第二季的 38%，第三季則估將成長至 45%，第四季有機會過半；Long-DIMM 上半年出貨雖然不如預期，但下半年會努力追，全年還是會成長。

08-14歐亞股

供應鏈傳出，已接獲 DRAM 二哥南韓 SK 海力士通知，調漲 DDR5 報價 15% 至 20%，預料龍頭三星、美光等也將跟進調價，帶旺 DRAM 市況；而 DDR3 庫存逐漸去化到健康為，報價也蠢蠢欲動。台廠中，南亞科科 (2408-TW) 近期開始量產 DDR5，正好趕上這波漲價潮，優先受惠；威剛、十鏵等模組廠則可望迎來低價庫存效益。

08-11台股新聞

〈HBM 需求急增 供應商全力擴產〉隨著人工智慧技術的快速發展，高頻寬記憶體以其高速資料傳輸能力，成為 AI 晶片設計中不可或缺的一部分，從 HBM1 到 HBM3E，每一代產品在堆疊層數、傳輸速度和儲存容量上都有顯著提升，作為 AI 晶片關鍵技術支援的同時，也面臨供不應求的問題，為應對市場以及 NVIDIA H200 晶片中 HBM3E 記憶體的需求，SK 海力士、三星和美光這些記憶體產業的領導企業，正積極擴充 HBM 的產能。

08-08台股新聞

記憶體模組大廠威剛 (3260-TW) 今 (8) 日公布第二季財報，受傳統淡季需求較弱影響，雙率皆較上季微減，稅後純益 7.55 億元，季減 28.78%，年增 182.77%，每股稅後純益 2.58 元，但整體上半年毛利率與營業利益仍創下同期新高，每股稅後純益 6.2 元。

08-01台股新聞

記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 今 (1) 日公告第二季財報，儘管營收翻倍成長，但受專案客戶合約價毛利較低影響，雙率同步下滑，稅後純益降至 1.31 億元，季減 54.36%，年增 274%，每股純益 1.83 元，累計上半年達 5.93 元，仍創同期新高。

07-30台股新聞

全球封測大廠力成 (6239-TW) 與超豐 (2441-TW) 今 (30) 日召開法說會，超豐指出，隨著 LPDDR5 滲透率提升，為公司覆晶封裝 (Flip Chip) 帶來眾多生意，也為此擴充凸塊 (Bumping) 產能，看好下半年營運續揚。

07-17歐亞股

據科技媒體報導，Nvidia(NVDA-US) 可能很快就會認證三星 HBM3e 記憶體晶片，並於第三季開始供貨。根據來自 TrendForce 的消息，儘管三星否認了其 HBM3e 通過 NVIDIA 資格測試的傳聞，但據多家供應鏈企業獲悉，該產品預計很快就會獲得認證。

06-25台股新聞

研究機構 TrendForce 今 (25) 日表示，隨著大型雲端服務業者逐步完成建置 AI 伺服器基礎設施後，2025 年 AI 將從雲端往邊緣拓展，如 AI 筆電等，將帶動 DRAM 整體平均搭載容量成長 0.8GB，增幅至少為 7%。TrendForce 指出，AI 往邊緣端發展，將帶動較小型的大型語言模型 (LLM) 以及建置邊緣 AI 伺服器，促進其企業客戶在各製造、金融、醫療、商務等各領域應用落地。

06-15台股新聞

〈DRAM 不會缺席 AI 商機  法人預告 DRAM 供需失衡將來臨〉英特爾 (Intel) 和超微(AMD) 都預計於 2024 年推出搭載 DDR5 的新平台，帶動新一波的換機潮與 AI PC 的發展。大型伺服器、數據中心和高階工作站等需要高速及大容量的 DRAM，以實現更快的數據存取速度，進一步促進 DRAM 需求，根據市調機構集邦科技統計，DRAM 受惠產品合約價上揚，第 1 季營收 183.5 億美元、季增 5.1%， DRAM 三大供應商三星、SK 海力士、美光第一季受淡季效應影響出貨同步減少，加上庫存水位正常，意圖延續 2023 年第四季合約價上漲的氛圍。

06-09台股新聞

隨著原廠將資源全力投入高頻寬記憶體 (HBM)，持續排擠 DDR5 產能，記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 看好，下半年 DDR5 漲幅至少雙位數起跳，DDR4 庫存去化完畢後，也會啟動新一波漲勢；法人看好，十銓握有大量低價庫存，加上產品轉往 AI、電競高階產品，下半年獲利可望再戰新高。

05-29台股新聞

DRAM 廠南亞科 (2408-TW) 今 (29) 日召開股東會，董事長吳嘉昭表示，今年 DRAM 在伺服器、手機與筆電等終端應用市場都呈現成長，且供給端方面，受惠三大供應商專注在 HBM 與 DDR5 等高毛利產品，DDR4/DDR3 等常規產品產出增加有限，今年整體在終端需求成長及產品組合改善，市場的平均售價將呈現逐步上漲。

05-29台股新聞

DRAM 廠南亞科 (2408-TW) 今 (29) 日召開股東會，總經理李培瑛表示，隨著三大原廠產能大量往 HBM 與 DDR5 挪移，常規產品如 DDR4 市場將逐季好轉，價格也會逐季改善，同時自家的 DDR5 將年底前貢獻，搶攻 PC 及伺服器市場。

05-20台股新聞

研調機構 TrendForce 今 (20) 日表示，三大原廠開始增加資金投入，開始提高先進製程的投片，產能提升將集中在今年下半年，預期 1alpha 奈米 (含) 以上投片至年底將占 DRAM 總投片比重約 40%。其中，高寬頻記憶體 (HBM) 由於獲利表現佳，加上需求持續看增，年底估達 35%。

05-17台股新聞

茂達 (6138-TW) 今 (17) 日召開法說會，董事長王志信表示，今年在新平台與新產品貢獻下，前三季營收與毛利率可望逐步揚，第四季也有機會延續成長動能，看好今年營收年增 1 成以上；至於 DDR5 PMIC，則預計下半年需求將大幅優於上半年。

05-07美股雷達

美光 (MU-US) 過去一年半來股價不斷攀高，如今，華爾街少數對其漲勢抱持懷疑態度的其中一位分析師，終於決定改變立場。Baird 分析師 Tristan Gerra 自 2021 年 3 月以來首度上調美光評等，自原本一直堅守的「中立」(Neutral) 調升至「優於大盤」(Outperform)，相當於「買入」(Buy) 評級。

05-06台股新聞

研調機構 TrendForce 資深研究副總吳雅婷今 (6) 日表示，HBM 與 DDR5 價差約五倍，隨著 AI 晶片擴大採用 HBM，HBM 佔整體 DRAM 的產能及產值均大幅提升，以 2023 至 2025 年來看，HBM 佔 DRAM 總產能分別是 2%、5% 以及超過 10%，佔 DRAM 總產值 2024 年就可超過 20%，2025 年甚至有機會超過 30%。

03-06專家觀點

美股費半在一連好幾天的大漲再加上鮑爾即將前往國會證詞，以及迎接歐洲央行 (ECB) 利率決議下，美股四大指數昨天出現近幾天較大的回檔修正，像是道瓊指數收盤崩跌超過 400 點，那指、費半也因為科技股利空消息不斷，像是蘋果 (AAPL-US) 在中國大陸市場銷售大幅減緩，又遭歐盟重罰近 20 億美元，又或是超微 (AMD-US) 為符合美國出口管制規定，專門為大陸市場開發的降規版 AI 晶片「MI309」，被美國官員告知晶片的效能依然太強大，須先取得美國商務部工業和安全局（BIS）許可等等，分別重挫逾 1.6%、2.05% ；另外美元指數在美國公布 ISM 非製造業數據降幅超出市場預期，顯示美國服務業成長降溫後也跟隨指數走低。

02-21台股新聞

驅動 IC 業者天鈺 (4961-TW) 今 (21) 日召開法說會，董事長林永杰表示，總經環境、地緣政治不確定性因素仍高，市場需求還是不好，但經歷一段時間去化，庫存已回到健康水準，現階段主要觀察終端市場何時回溫，也期望 AI 等產品可以有效帶動顯示器升級，推升驅動 IC 升級與用量。

02-05台股新聞

PMIC 業者致新 (8081-TW) 今 (5) 日召開法說會，董事長吳錦川表示，去年第四季比較基期低，今年第一季營收預計較上季成長，全年持續觀察復甦訊號；法人估，致新第一季營收 18-20 億元，季增 0-11%，毛利率 38-41%、營益率 17-20%。