流動性
美股雷達
缺乏IPO+AI狂熱 創投業苦於流動性不均衡
對於創投產業而言,現在是一個艱難的時期,因為缺乏大規模的首次公開募股 (IPO) 和併購活動來吸走市場流動性,而熱鬧的人工智慧 (AI) 新創公司卻搶走了人們的注意力。在里斯本舉行的網路高峰會技術會議上,兩位創投人士表示,事情變得更加困難,因為無法兌現一些長期投資。
美股雷達
一邊降息一邊縮表 美國聯準會在通膨隱憂下的無奈決定
美國聯準會主席鮑爾本月表示,金融體系中的流動性水準仍然強勁,這將使聯準會能夠在開始降息的同時,繼續縮減資產負債表。聯準會在九月的會議上,以相對較大的 0.5 個百分點的寬鬆政策,開啟了降息周期。與此同時,鮑爾提及所謂的量化緊縮 (QT) 的過程。
債券
Fed研究:美債流動性回到Fed緊縮前水準
聯準會自 2022 年升息後,全球最大的政府債券市場、規模 27 兆美元的美債流動性惡化,但根據紐約聯邦儲備銀行最新研究報告,美債市場的流動性已恢復至 2022 年開始升息前的水準。聯準銀行研究員透過常見的美債流動指標,評估美債市場流動性近期演變及其與價格波動的關係,包括買賣價差 (Bid-Ask Spread) 、委託簿深度 (Order Book Depth) 和價格影響指標。
美股雷達
流動性恐過剩 勿對通膨回歸2%太過樂觀
雖然市場已經對通膨卸下心防,但宏觀研究公司 TS Lombard 警告,現在就忽視通膨風險還爲時過早。該公司指出,現在全球貨幣政策正在寬鬆,貨幣供應量增幅再次回升。TS Lombard 表示,過快實施寬鬆政策增加了當前低通膨率轉瞬即逝的風險,尤其是在流動性持續過剩的情況下。
歐亞股
虧近18億!萬科持續賣地變現 打55折賣深圳超級總部大樓土地
即便近來獲得 300 億人民幣的融資,中國房地產巨頭萬科 (000002-CN) 持續賣地變現,周一 (27 日) 公告深圳灣總部基地土地以 22.35 億人民幣售出,買家為深圳市百碩迎海投資有限公司跟深圳市地鐵集團,兩位買家背後分別是深圳南山國資和深圳國資。
歐亞股
萬科一周內獲逾200億人民幣貸款 專家:對陸房地產業具顯著提振意義
深陷困境的中國萬科集團 (000002-CN) 的流動性壓力持續獲得緩解,繼周一 (20 日) 獲得中國銀行人民幣 12 億元貸款後,這家中國房地產巨頭最新傳出再獲 200 億元貸款。《中國基金報》報導,萬科已跟招商銀行等大型金融機構簽訂合約,獲得人民幣 200 億元銀行團貸款,抵押物為萬科旗下萬緯物流股份,迄今到帳 100 億元,這是 2020 年來房地產單筆金額最大的一筆貸款。
美股雷達
美FTC表決禁止企業要求員工簽競業禁止條款 商業團體喊告
美國聯邦貿易委員會 (FTC) 周二 (23 日) 批准一項規定,禁止企業要求員工簽署競業禁止條款,稱這限制了人力流動性並壓低薪資,此舉廣受工會團體歡迎,但也面臨來自商業團體的法律挑戰。由五名成員組成的 FTC 目前由拜登總統領導的民主黨占多數,其在一次公開會議上以 3 比 2 的表決結果批准上述規定,預計今年 8 月生效。
大陸政經
降準幅度兩年之最、超過預期 專家解讀:政策支持力度加大
中國央行周三 (24 日) 突然宣布降準,將於宣布將於 2 月 5 日下調金融機構存款準備金率 0.5 個百分點,加大貨幣刺激力度支持經濟復甦。市場解讀,本次降準幅度超過預期,利於穩定資本市場信心,改善市場預期,協助經濟復甦。由於降準幅度為近兩年最大,提供兆元流動性,同時釋放降息預期,政策明顯讓市場獲得激勵。
幣圈
比特幣再現跌勢 失守3.9萬美元關卡
比特幣在周二 (23 日) 上午跌破 4 萬美元關卡後,於晚間又開展跌勢,繼續跌破 39000 美元,以太幣也落至 2200 美元附近掙扎。根據鏈上分析師余燼監測,昨晚深夜約十點,15456 枚 BTC (約 6.29 億美元) 再次從灰度 GBTC 信託地址轉移至 Coinbase Prime。
美股雷達
降息帶動場外現金激增 將成明年美股動力
FundStrat 技術策略師紐頓 (Mark Newton) 在最新報告中指出,貨幣市場基金中不斷增加的現金,應該會成爲 2024 年美股的強大支撐。平均 5% 以上的利率誘惑導致今年貨幣市場基金資產激增,場外現金總額最近達到創紀錄的 5.88 兆美元。
美股雷達
Fed縮表恐引發流動性危機 最快下周影響股市
Ned Davis Research 最新報告顯示,雖然美股創下歷史新高,但 2024 年仍有一個巨大的潛伏風險。也就是 Fed 每月在資產負債表中縮減近 1000 億美元的量化緊縮 (QT)。這可能引發流動性危機,因美債發行量仍居高不下。NDR 警告:「2024 年最大的宏觀風險之一就是 Fed 繼續縮減資產負債表。
美股
美股今年為何大漲 華爾街策略師找出背後原因了!
美股今年走高,有人將其歸因於美國經濟正走向「軟著陸」,或是聯準會 (Fed) 準備在明年大幅降息,但一些華爾街策略師認為這無法說明全貌,透過研究全球最大央行的資產負債表,尤其是聯準會,有人從中找到了答案。上述研究結果發現,雖然聯準會不斷削減資產負債表規模,但潛藏在表象之下的是,各國央行透過允許銀行準備金擴張,增加可投入市場和經濟的資本規模,進而強化對股市的支持。
美股雷達
優先考慮保有流動性 電動車製造商Fisker大幅削減2023年產量目標
電動車製造商菲斯克 (Fisker)(FSR-US) 周五 (1 日) 表示,本月將縮減產量,今年的汽車產量將低於先前的財測,以優先考慮現金以滿足營運資金需求。這家電動車製造商一直飽受現金短缺的困擾。其股價在周五盤前上漲 7%。該公司表示:「菲斯克已做出戰略決定,減少 12 月產量,優先考慮流動性,以釋放超過 3 億美元的營運資金。