晶方科技等十家公司今起招股

晶方科技擬發不超6317萬股 1月16日申購

晶方科技（603005）周三晚間發布招股意向書，正式啟動IPO。本次公司擬公開發行股票不超過6317萬股，發行后總股本不超過2.53億股。該公司由國信證券保薦，將於1月16日實施網上申購。

本次新股擬發行數量不超過6317萬股， 老股轉讓數量不超過4500萬股。將采用網下向投資者詢價配售與網上按市值申購向投資者定價發行相結合的方式進行。其中網下初始發行4000萬股，占本次發行數量的63.32%；網上發行數量為本次公開發行股票總量減去網下最終發行數量。

根據發行日程安排，本次發行路演推介和詢價時間為1月9日-1月13日，定價公告刊登日為1月15日，網上發行申購日為1月16日。

蘇州晶方半導體科技股份有限公司主營業務為整合電路的封裝測試業務，主要為影像傳感晶片、環境光感應晶片、微機電系統（MEMS）、生物身份識別晶片、發光電子器件（LED）等提供晶圓級晶片尺寸封裝（WLCSP）及測試服務。

本次募集資金擬投資於“先進晶圓級晶片尺寸封裝（WLCSP）技改項目”，募集資金投入總額為6.67億元。

麥趣爾IPO啟動 擬發行2617萬股

今日，麥趣爾集團股份有限公司刊登了招股意向書摘要和初步詢價及推介公告，IPO正式啟動。公司高管層將親率路演團隊展開初步詢價及路演推介工作。按照本次發行計劃，麥趣爾此次擬發行新股2617萬股A股。

麥趣爾募集資金項目總投資為29529萬元，將用於日處理300噸生鮮乳生產線建設項目、2000頭奶牛生態養殖基地建設項目、烘焙連鎖新疆營銷網絡項目以及企業技術中心建設項目，將對產能提高、產業鏈完善、銷售網絡推展及自主創新平臺的進一步搭建產生重要影響。

麥趣爾是新疆具有代表性的現代化食品加工企業，以乳制品制造和烘焙連鎖為核心業態，並輔以節日食品、冷凍飲品、飲料、速凍米面食品等的研發與加工。作為中國焙烤食品糖制品工業協會的理事單位、中國乳制品協會會員單位，麥趣爾主持和參與制定了一系列烘焙食品行業標準。公司的技術中心被認定為“國家認定企業技術中心”，在乳業和烘焙食品領域擁有一支經驗豐富的研發隊伍。公司在新疆地區高階液態乳制品細分市場處於行業領先地位，並曾先后獲得“中國名牌”、“中國烘焙最具競爭力十大品牌”、“中國名餅”等諸多榮譽。

目前公司生產的乳制品主要包括滅菌乳、調制乳和含乳飲料三大系列20余種產品，主要在新疆區內銷售。烘焙食品包括面包、蛋糕、中西式糕點、月餅四大系列共400余種產品，並建立了39家烘焙連鎖直營店，覆蓋烏魯木齊、昌吉、南北疆及北京地區，總經營面積6304.26平方米。除此之外，公司建有烘焙食品加工廠、區域性的加工中心和連鎖店的現場烤制及加工間，烘焙連鎖所需產品絕大部分由公司自主生產。

根據發行時間安排，1月13日至1月15日為麥趣爾集團股份有限公司網下詢價日，1月20日為公司網下繳款日、網上申購日。

安碩資訊招股 1月17日申購

安碩資訊（300380）1月9日公布首次公開發行股票招股意向書，公司擬發行不超過2000萬股、不低於發行后總股本的25.00%。

公司本次募集資金投資項目所需資金總額為16968.47萬元。若預計新股發行募集資金凈額超過募投項目所需資金總額的，發行人將減少公開發行新股數量，超出部分將通過發行人股東公開發售股份（簡稱“老股轉讓”）的方式發行，老股轉讓數量不超過1300萬股。本次最終發行數量（包括新股發行和老股轉讓）占發行后總股本比例不低於25%，且不超過2000萬股。

其中網下初始發行1200萬股，占本次初始發行股數的60%；網上發行數量為本次發行最終發行數量減去網下最終發行數量。網下網上申購日為2014年1月17日。

公司自2001年成立以來，主營業務未發生變化，一直專注於向以銀行為主的金融機構提供信貸資產管理及風險管理領域的一體化IT解決方案，包括軟件開發、實施、維護、業務咨詢和相關服務。[NT:PAGE=$]

紡織梳理器材龍頭金輪股份招股

金輪科創股份有限公司啟動招股，擬在深交所上市，公司本次公開發行股票數量不超過3450萬股。公司本次新股發行數量不超過3450萬股，股東公開發售股份數量不超過1500萬股，且新股與公司股東公開發售股份的實際發行總量不超過3450萬股。募投項目為4000噸金屬針布、10000套蓋板針布、25000條帶條針布及50000根固定蓋板針布建設項目。

公司主營業務為紡織梳理器材的研發、生產和銷售，主要產品為金屬針布、彈性蓋板針布、帶條針布、固定蓋板針布等紡織梳理器材。最近三年，公司主營業務收入增長迅速，年均復合增長率達24.90%。

公司是最早從事紡織梳理器材生產的企業之一，“金輪”品牌擁有較高的市場認知度。2008年“金輪牌高速高產梳理機用齒條”被江蘇省名牌戰略推進委員會認定為“江蘇省名牌產品”，2009年“金輪”商標經江蘇省工商行政管理局認定為“江蘇省著名商標”。

友邦吊頂擬發行不超過1500萬股 1月20日申購

友邦吊頂（002718）1月9日凌晨發布招股公告，公司首次公開發行股票擬發行數量為不超過1500萬股，其中公司發行新股數量預計為1500萬股，股東發售存量股份數量預計為0萬股且不超過900萬股。公司發行新股募集資金超過募投項目所需資金，則減少發行新股的數量，同時增加公司股東發售存量股份的數量。

此次發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有深圳市場非限售A股股份市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式，其中網下初始發行數量占此次發行總量的70%，且不超過1050萬股，網上發行數量為此次最終發行總量減去網下最終發行數量。

友邦吊頂主營業務為從事整合吊頂的研發、生產和銷售。目前生產的主要產品為整合吊頂。

此次發行的申購日為2014年1月20日。

躍嶺股份IPO擬發2500萬股 登陸中小板

證券時報記者獲悉，躍嶺股份（002725）9日公布招股意向書，擬登陸深交所中小板。公司本次擬公開發行新股不超過2，500萬股，公司股東擬公開發售股份不超過999.80萬股，本次公開發行股份總量不超過2，500萬股。公司將於1月13日至15日開展詢價推介，1月17日確定發行價格，1月20日進行網上網下申購。

躍嶺股份主要從事鋁合金車輪的研發、設計、制造和銷售。根據中國汽車工業協會車輪委員會統計，公司2012年的汽車鋁合金車輪出口金額在全國排名第五位。根據中國汽車工業協會車輪委員會出具的《2010年中國鋁車輪行業出口情況報告》統計，公司在2010年鋁合金車輪出口AM市場排名第一。2012年公司實現營收8.10億元，實現利潤9472.7萬元；2013年上半年，公司實現營收4.10億元，實現凈利潤5343萬元。

躍嶺股份此次募集資金擬投入“年產230萬件鑄旋汽車鋁合金車輪項目”和“研發中心建設項目”，預計投資總額約為4億元。“年產230萬件鑄旋汽車鋁合金車輪項目”完全達產年（投產期第3年）預計營業收入8.05億元，年利潤總額1.14億元，凈利潤9706萬元，總投資收益率20.24%，項目投資回收期（所得稅后）6.25年。“研發中心建設項目”投入運作后，將提高公司產品的技術含量，加強公司新產品設計能力，並加速產品的更新換代，增強產品市場競爭能力，對公司持續快速發展做出貢獻。

斯萊克擬發行不超過1539萬股 1月20日申購

斯萊克（300382）1月9日凌晨發布招股公告，公司首次公開發行股票擬發行數量為不超過1539萬股，其中發行新股不超過1539萬股，公開發售股數上限1000萬股。發行后總股本不超過6139萬股。

此次發行采用網下向投資者詢價配售與網上按市值申購向投資者定價發行。

公司主要從事高速易拉蓋生產設備的研發、設計、生產、裝配調試及相關精密模具、零備件的研發、加工制造，主要產品包括易拉蓋高速生產成套設備、易拉蓋生產設備系統改造、相關精密模具、零備件等。

此次發行的申購日為2014年1月20日。

東方通招股 1月20日申購

東方通1月9日公布首次公開發行股票招股意向書，本次向社會公眾公開發行不超過1500萬股，預計公開發行新股數量為650萬股，預計老股轉讓數量為850萬股，其上限不超過1200萬股。預計發行后公司總股本為5150萬股。

其中網下初始發行900萬股，占本次發行數量的60%；網上發行數量為本次公開發行股票總量減去網下最終發行數量。網下網上申購日為2014年1月20日。

公司為從事中間件產品的研發、銷售和相關技術服務的軟件企業。[NT:PAGE=$]

宏良股份擬發不超4340萬股 1月20日申購

宏良股份（002720）1月9日公布首次公開發行股票招股意向書，本次公司擬開發行新股不超過1840萬股，公司股東擬公開發售股份不超過3400萬股，公司本次公開發行股票總量不超過4340萬股。發行后公司總股本不超過14840萬。

本次發行采用網下向投資者詢價配售與網上定價發行相結合的方式進行，回撥機制啟動前，網下初始發行數量為2604萬股，占本次發行總量的60%；網上初始發行數量為1736萬股，占本次發行總量的40%。網下網上申購日為1月20日。

公司主要從事中高檔牛皮鞋面革、包袋革的研發、生產與銷售等業務，擁有國內先進的從原料皮到成品革的完整生產線和豐富的牛皮革鞣制加工技術。

金一文化擬發行4735萬股 1月16日申購

金一文化（002721）1月9日公布首次公開發行股票招股意向書，公司本次發行初始數量為4735萬股，既包括公開發行新股，也包括公司股東公開發售股份（簡稱“老股發售”）。其中新股發行不超過4735萬股，老股發售不超過2300萬股。

其中，初步詢價階段網下初始發行數量為3800萬股，約占初始發行總量的80.25%。網上申購日為1月16日。

公司主營業務為貴金屬工藝品的研發設計、外包生產和銷售。貴金屬工藝品是指以金、銀等貴金屬為載體，通過創意設計和現代工藝將貴金屬與中華文化融合而成的文化創意產品。公司是國家文化部授予的“國家文化產業示范基地”單位。

打新的股民注意了。今天，滬市的紐威股份（603699）和深市的楚天科技（300358）可進行申購。另外，新股巨無霸陜西煤業也開始招股。

據了解，楚天科技申購代碼為300358，發行價40元，市盈率31.5倍，上限0.35萬股，申購日1月9日，資金解凍日1月14日；紐威股份申購代碼為732699，發行價17.66元，市盈率46.47倍，申購上限2.4萬股，申購日1月9日，資金解凍日1月14日；今天，滿倉申購所需資金56.384萬元。

由於紐威股份（網上發行3600萬股）和楚天科技（網上發行440萬股）分別在上交所和深交所上市，基於市值分開計算及網上申購不超過千分之一上限的原則，如果投資者想要頂格參與的話，需在前天收盤時同時持有36萬元市值的滬市股票及4.5萬元市值的深市股票。

兩只新股發行均涉及老股轉讓，紐威股份本次發行數量8250萬股，其中發行新股5000萬股，老股轉讓3250萬股。而楚天科技本次共發行股份數量1824萬股，其中發行新股699萬股，老股轉讓1125萬股。

記者獲悉，去年底拿到批文的陜西煤業（601225）發布招股書，擬發行不超過10億股；此外，第六批放行的公司也開始招股，其中石英股份（603688）將在上交所上市，登云股份（002715）、金貴銀業（002716）、嶺南園林（002717）擬在深交所中小板上市，鼎捷軟件（300378）、贏時勝（300377）將登陸創業板.

除登云股份、贏時勝將於1月16日展開網上申購外，其余5家公司於1月17日進行網上申購，至此，IPO開閘以來啟動發行的新股數量達到37家。

隨著IPO重啟、新股申購工作的推進，“市場壓力測試”來到了二級市場端。新的發行規則實施后，參與者的玩法正在悄然改變。

陜西煤業（601225.SH）在1月7日晚間掛出了招股說明書，融資規模被砍將近一半，但依然達到10億股、98.33億元。市場對於巨無霸陜西煤業的畏懼情緒稍減，再加上險資入市等資金面寬鬆訊息刺激，周三主板市場弱勢震盪，上證指數收盤微跌0.15%，而創業板則大漲3.9%逼近歷史高位。

冷熱有別

盡管如此，IPO頭啖湯依然難以喝到。根據新股申購規則，網上凍結資金每日劇增，昨日新寶股份（10.50， 0.00， 0.00%）（002705.SZ）、我武生物（20.050， 0.00， 0.00%）（300357.SZ）網下申購截止，中簽的機構資金也必須在下午收市前到位，否則將視為放棄申購。這兩公司也同日展開網上申購，網上申購的資金凍結，這部分資金將在1月13日解凍，因此網上申購日可以視為資金到賬與凍結日。而今日又有兩家上市公司網下申購截止並開始網上申購凍結資金，它們是紐威股份（603699.SH）與楚天科技（300358.SZ）。截至發稿，新寶股份與我武生物尚未公布網上申購中簽率等數據，但《第一財經日報》記者結合已經公告的網下數據計算，兩公司網下申購已經到位的資金合計8.83億元左右，而今日網上申購的兩家公司網下到位資金為16.14億元左右。

到底會凍結多少資金？

答案要等到下周一才見分曉，但從目前定價以及網下申購的情況來看，數字每日遞增，而且遞增的趨勢在未來一段時間內不會扭轉。

新股申購分為兩個階段，網上與網下，網下申購先行。網下申購公告哪些機構中簽后，機構需要在網上申購日（T日）當天收市前，將足額的申購資金打入指定賬戶，否則將視為放棄申購資格。面對新寶股份146倍、我武生物189倍的認購倍數，分別44.5%與57.69%的剔除率，中簽的機構當然不會放棄自己得之不易的申購資格。按照新寶股份計劃網下發行5320萬股、10.5元的發行價可初步估算，將有5.8億元的網下申購資金被凍結，我武生物為3.03億元。

同日進行的網上申購將搶購行為從網下搬到了網上，與網下申購不同的是，網上申購的同時必須滿足T-2日有相應的市值，同時申購日當天有相應的資金，這部分資金參與申購之后將會被凍結，即便最後未能中簽。按照網下火爆的搶購情緒，網上申購的中簽率將非常可觀。這或將意味著新政的另一個新鮮事件即將出爐——從網下回撥。

今日啟動網上申購的兩只股票中，紐威股份網下申購到賬資金為10.3億元，楚天科技大約5.84億元，但從網下申購的數據來看，火爆程度有所下降，但楚天科技的網下認購倍數依然達到了128倍。

網上申購凍結的資金可以來自申購日當天的證券買賣行為，當然，如果當天的市值減少，則會影響到后面新股的網上申購，對於刻意“充市值”並在申購當天拋售以打新的投資者，顯然機會成本在增加。“一開始可能比較火爆，后面陸續多了預計情況會有所回落。”某投行人士這樣認為。

保薦機構收益差別大

需要留意玩法的不僅僅是打新的人，還有保薦機構。新股的火爆在保薦機構的意料之中，然而新的發行規則對他們而言，想多賺錢則需要多動腦筋。根據目前已經披露發行公告的四家上市公司相關公開資訊，保薦新寶股份的東莞證券[微博]賺錢最多。

新寶股份公告顯示，“按照發行價格和發行股份數量，本次發行預計的募集資金總額為79800萬元，扣除發行費用后，募集資金凈額為73648.66萬元”，換句話說，本次發行費用為6151.34萬元，這其中保薦機構東莞證券占比最大。

相比之下，同樣透露發行費用的楚天科技，保薦機構宏源證券（行情，問診）（8.22， 0.00， 0.00%）（000562.SZ）新股發行只賺取了3000萬元。

值得注意的是，楚天科技此次啟動了“老股轉讓”，而新寶股份沒有，而保薦機構的承銷費用主要來自於發行新股。

老股轉讓正在成為多數新股發行無法繞開的問題，不少人士將其視為一種合理的套現手段和政策性紅利。但中國證券報記者從多位投行人士處獲悉，在新股IPO過程中，目前老股東對老股轉讓已出現兩種截然相反的態度，一方面，PE、VC和部分大股東更愿意選擇起點套現、落袋為安；另一方面，部分公司創始人出於繼續看好公司發展前景或對公司感情深厚等原因的考慮，老股轉讓演變為“被迫”減持。

減持非出自本意

一位參加了多只新股路演的知情人士向中國證券報記者透露，在目前擬涉及老股轉讓的新股發行中，已經出現兩種截然不同的態度。部分公司原股東出於對公司前景的看好等多重因素的考慮，不愿意轉讓相關股權，這與另一些PE等投資機構利用提前退出渠道進行“起點處”套現大不相同。

該人士對中國證券報記者舉例說，以8日進行路演的某家公司為例，公司董事長1989年以3000元起家創業，通過25年的打拼，才把公司打造成行業內的一面旗幟。在創業之初，就連公司Logo都是自己用鉛筆畫出來的。“這樣的創始人，對公司的感情甚至超越自己的生命，此類公司創始人通常不會主動賣出自己手中的公司股份。”

根據招股說明書，該公司本次擬募集資金1.8億元，其中1.2億元擬投向高頻數字化可並聯大功率及模塊化不間斷電源系統產業化項目，另外6000萬元則投向分散式發電電氣設備與系統整合制造項目。相關人士向中國證券報記者介紹，雖然公司本次總共募集資金總額才1.8億元，但根據創業板公司流通股股東持股比例不能低於25%的規定，預計本次募集資金或達10億元。由於IPO新規規定，只要超募就可以觸發老股轉讓，初步估計，本次該IPO公司老股東將減持數億元。

但減持套現並非老股東主動樂意做的事情。知情人士透露，早在當時做招股說明書時，公司大股東就曾與保薦機構商量，能否永久鎖定自己所持有公司的股份。后在保薦機構的建議下，最終選擇改為傳統的承諾三年不減持。

“如今新股發行方式變化了，不能有超募資金，導致老股必須要減持一部分原有股權。”該人士表示，“但實際上，該IPO公司今年剛剛踏上25歲的征程，其愿景是打造百年品牌。因此，該公司創始人老股轉讓將淪為‘被迫’減持。”

首單存量發行現身

相關投行人士對中國證券報記者介紹說，監管層於2013年底在新股發行改革中提出老股轉讓，是讓很多券商和投行的業內人士都沒有想到的事情。從新股發行體制改革后已經舉行路演的IPO公司情況來看，由於對超募資金的嚴格限制，多數公司公開發行股份數量受到限定，本輪新股的發行價格普遍較高。

以8日開放申購的首批新股為例，我武生物發行價格已經超過20元，而這家公司也成為A股市場上首次出現新股首發中的存量發行。

公開資料顯示，我武生物發行價格為20.05元/股，對應的2012年攤薄后市盈率為39.31倍。公司本次募投項目所需資金總額和發行費用合計約為2.17億元。根據發行新規中的老股轉讓啟動機制，在我武生物此次發行的2525萬股人民幣普通股中，有1425萬股為老股轉讓，只有1100萬股為新股，這也就意味著公司IPO老股轉讓將超過募集新股數。

根據規定，老股轉讓由符合條件的發行人相關股東公開發售其所持股份，發行人將不會獲得老股轉讓部分所得資金。我武生物的相關股東將直接在IPO過程中變現其所持股份，而上市公司本身僅募集到1100萬股新股發行所得到的資金。

同日發行的另一只新股新寶股份將登陸深市中小板，據其發行公告，發行價格為10.5元/股，發行全部為新股。

依據招股書披露的發行要點，綜觀目前已經獲得批文的數十家IPO公司，絕大多數公司都將涉及老股轉讓。其中，紐威股份發行人股東公開發售股份不超過7000萬股，楚天科技老股轉讓數量則不超過1300萬股。其中，部分公司的老股轉讓方案除涉及大股東外，還安排了私募股權投資基金、高管減持計劃。例如全通教育的老股轉讓方案中，首先轉讓的是外部股東，擬轉讓比例為其持股總數的0%至100%；其次是公司董監高，擬轉讓比例為其持股總數的0%至25%；最後是控股股東、實際控制人及其控制的持股公司，擬轉讓比例為其持股總數的0%至25%。