鉅亨網新聞中心
隨著企業即將迎來財報季，KeyBanc 表示，在正向景氣循環趨勢延續的帶動下，預期類比晶片將繳出強勁的財報成績單。
AI 需求依然極為強勁，同時傳統資料中心需求也因代理型工作負載（agentic workloads）增加，以及供應狀況改善而持續升溫。
維恩及其團隊表示：「預期類比晶片將交出亮眼成績單，主因是正向的景氣循環趨勢持續，並由訂單出貨比改善、前置時間延長、健全的工業與資料中心需求，以及全面的價格調漲所驅動。」
針對英特爾 (INTC-US) 與超微半導體 (AMD-US) ，分析師指出，伺服器 CPU 需求大幅成長，加上供應狀況改善，預計將支撐英特爾 2026 年伺服器 CPU 出貨量成長 25% 至 30%，超微則成長 15% 至 20%；兩家公司更預計 2027 年伺服器 CPU 出貨量增幅將超過 50%。
英特爾預計於 7 月 23 日公布第二季財報，超微則將於 8 月 4 日公布財報。
談到芯源系統 (MPWR-US) ，維恩及其團隊指出，預期產品定價、企業級資料中心業務，以及 Vera Rubin 架構的初期量產（市佔率達 60% 至 70%），將推動近期營運表現走高。
至於英特爾，分析師指出，儘管智慧手機市場持續惡化，但中國智慧手機應用處理器（AP）提前拉貨，以及 iPhone 18 數據機晶片市占率高於預期，達 50%（原預估為 20%），可能推動英特爾財測表現優於市場原先擔憂。
針對科沃 (QRVO-US) 、思佳訊 (SWKS-US) 與凌雲邏輯 (CRUS-US) ，維恩及其團隊表示：「蘋果 (AAPL-US) 的砍單動作可能會對近期展望帶來壓力，不過市場法人預期早已反映上述三家公司低於季節性水準的需求。」
上一篇
下一篇
