台股

國際AI指標股重挫，新風險在醞釀！最新操作策略建議

摩爾投顧－葉俊敏分析師2026-07-13 13:48

AI 大型語言模型（LLM）快速發展，使全球雲端服務供應商持續擴大資本支出，帶動 AI 資料中心建置需求快速攀升。根據 UBS 最新研究，全球資料中心設備市場成長率由原先預估再度上修，2026 年可望年增 25%、2027 年年增 20%，2028 年至 2030 年仍可維持 10~15% 的雙位數成長，顯示 AI 基礎建設投資仍處於長期上升循環。

cover image of news article — 國際AI指標股重挫，新風險在醞釀！最新操作策略建議(圖:shutterstock)

而根據摩根大通的報告，在 2021 年至 2024 年底期間，資訊處理設備與軟體對 GDP 的貢獻相對穩定，維持在 500 億美元以下（貢獻率介於 0.0% 至 0.5% 之間），2025 年至 2026 年 AI 資本支出大增，跟消費支出成為美國 GDP 增長的雙引擎。而 The Kobeissi Letter 的報告，2025 年 AI 資本支出的佔 GDP 的比重 1.5%，2026 年預估升至 2.5%，2027 年將再成長。如果根據瑞銀的報告來看，至 2030 年 AI 資本支出都將是推動美國 GDP 增長的重要動力。

‌

頻道連結 https://www.youtube.com/@money66868

之前有提過美國 GDP 與標普 500 指數長期正相關，兩者的長期趨勢都是「震盪向上」。美國 GDP 增長時，往往都能轉化為標普 500 成分股公司的營業額與 EPS 提升，美國企業的獲利成長，則成為美股上漲的動能，當然短期與中期美國 GDP 與標普 500 指數或許會出現背離走勢，但長期趨勢則是高度相關。

台廠作為美國企業的重要夥伴，自然受惠於美國企業的成長，尤其是本波 AI 產業中，台廠的重要性與貢獻又再度提升，投資朋友不可錯過這次機會，但大盤近三個交易日在月線之下橫向整理，騰落指標卻連續走低，中小型股震盪大，近期較為強勢的被動元件、功率半導體都成為近期修正的標的，今日賣壓更重，上週已經提醒除非出現轉強訊號，否則不建議進場，投資朋友應可避開。

7/8 文章「台積電與金融股撐指數！？暗潮洶湧下的投資策略」已經提醒投資朋友，目前投資難度大增，此時應該採取相對保守策略。且近期國際重要 AI 指標股也下跌，日股揖斐電 (IBIDEN) 今日跌逾 6%，股價創一個月新低；太陽誘電跌逾 12%，股價創五月底以來新低；三星跌逾 7%，股價創五月初以來新低；海力士跌逾 12%，股價創一個月新低。這波市場震盪不只是在台股，國際金融市場也同樣，因此，再度提醒投資朋友，目前一定要降低槓桿操作，並且增加現金比例，避開市場風險。

投資朋友也不用過度擔心，台股將會如美股一般，長線趨勢往上，但短中期的風險要避開，暫時先提高現金部位。選股方面，可留意 6 月營收及 Q2 獲利爆發的產業與個股，並留意技術面落底或轉強訊號，及相關產業的國際指標股走勢，下方提供 6 月營收題材股，另外，還有哪些可留意的產業與個股？歡迎加入 Line @

6 月營收題材股如下：

半導體：創意 (3443-TW)、萬潤 (6187-TW)、鴻勁 (7769-TW)、京鼎 (3413-TW)、群聯 (8299-TW)、南亞科 (2408-TW)、華邦電 (2344-TW)

PCB：台光電 (2383-TW)、聯茂 (6213-TW)、臻鼎 - KY(4958-TW)、南電 (8046-TW)

網通：智邦 (2345-TW)、啟碁 (6285-TW)

AI：穎崴 (6515-TW)、尖點 (8021-TW)、川湖 (2059-TW)、營邦 (3693-TW)、松川 (7788-TW)、國巨 *(2327-TW)、閎康 (3587-TW)

更多產業趨勢預告 + 盤中訊息→

都在葉老師的 Line @：
LINE@ID：@money668 (@要記得加)

https://user225916.pse.is/money668

葉老師每日分析解盤節目及每週一晚上 58 台非凡新聞台「前線百分百」→ 最權威、最專業的節目內容，實在太重要 + 太精彩 + 太專業了！

頻道連結：https://www.youtube.com/@money66868

務必鎖定專業製作的優質節目，一定要看到最後！

並且【訂閱 + 按讚 + 分享幫助好友】