美股動態：美光增資AI投資，Meta推付費模型，地緣政治風險上升

美光科技 (MU-US) 宣布將美國長期投資計畫從2,000億美元提高至2,500億美元，顯示出對AI記憶體需求的強烈回應，並計劃在2035年前增加約500億美元的資本支出以擴大製造能力，這一舉措使其股價上漲近5%[1]。同時，前聯準會主席柏南奇加入人工智慧新創公司Anthropic的治理機構，旨在強化公司治理並提升未來IPO的公信力，這反映出市場對AI技術的重視及其潛在影響[2]。隨著AI基礎建設的持續發展，半導體及相關產業的投資熱潮將進一步推動市場信心，並促進整體經濟的增長。

在科技股表現平淡的背景下，CNBC主持人吉姆．克萊默強調大型AI科技企業的潛在獲利拐點，認為市場對其長期價值的低估可能導致錯失投資良機。尤其是當某家科技巨頭如Meta Platforms (META-US)開始證明AI產品的獲利能力時，將引發資金重新配置，進一步推動整個科技七雄（如Alphabet (GOOGL-US)、亞馬遜 (AMZN-US)、蘋果 (AAPL-US)）的漲勢[3]。同時，地緣政治緊張局勢加劇，特別是在伊朗南部爆炸事件後，雖然美方否認參與攻擊，但分析指出以色列可能涉入，這使得荷姆茲海峽的航運安全受到威脅，進一步影響全球供應鏈的穩定性[4]。在此情況下，投資者需謹慎評估科技股的潛力與地緣政治風險的交互影響。

馬斯克在社群平台 X 上讚揚人工智慧新創公司 Anthropic，稱其為當前 AI 領域的領先者，顯示出該公司在推出 Claude 系列模型後迅速崛起，尤其是 Claude Opus 4.5 的程式設計能力獲得廣泛好評，並且其 IPO 申請的企業估值達 9,650 億美元，預示著可能成為 AI 產業最大 IPO 之一[5]。同時，美國總統川普指示商務部展開針對商用飛機及噴射引擎的貿易談判，強調維持商業航太產業的健全對國家安全的重要性，若180天內無法達成協議，可能會調整進口措施，這將影響美國航空產業的供應鏈穩定[6]。此外，北韓金正恩下令擴大核武戰力，強調建立強大軍隊以保障安全，這一系列軍事現代化計畫將加劇東北亞的安全緊張局勢[7]。在這樣的背景下，Meta 也推出了首款付費 AI 模型 Muse Spark 1.1，並計畫量產自研 AI 晶片 Iris，股價因此上漲 4.7%，顯示市場對其商業潛力的期待。若 Iris 成功量產，將減少對輝達晶片的依賴，改善成本結構[8]。這些動態顯示出科技與地緣政治的交織影響，未來市場將持續關注這些領域的發展。