美股市場回暖，AI需求驅動半導體投資熱潮與記憶體需求激增

傑富瑞 (Jefferies) 最新報告指出，市場對 Meta Platforms (META-US) 的資本支出放緩過度解讀，實際上公司正提升 AI 基礎設施的使用效率，並有望拓展企業雲端服務，顯示 AI 投資仍在起步階段[1]。瑞銀 (UBS) 的報告則顯示，全球記憶體晶片市場在六月創下746億美元的銷售額，主要受 AI 需求驅動，供應缺口將持續至2028年[2]。這些趨勢顯示，隨著 AI 和雲端服務需求的激增，相關產業的資本支出將持續上升，記憶體市場的強勁需求將進一步推動整體科技產業的成長，並可能成為投資者關注的焦點。

SK海力士今晚將發行美國存託憑證 (ADR)，籌資約265億美元，成為全球第二大股票發行規模，並有望創下外企赴美IPO紀錄，超越阿里巴巴的218億美元[3]。此次發行的強勁需求，認購倍數超過七倍，顯示市場對AI記憶體的需求持續旺盛，資金將用於新半導體製造廠及先進晶片封裝設施的建設[3]。在美股全面反彈及油價回落的影響下，南韓綜合股指KOSPI今日開盤大幅上漲3.57%，收復7500點大關，三星電子與SK海力士等權重股表現亮眼，顯示市場情緒回暖[4]。這一系列動態不僅反映出投資者對半導體行業的信心，也預示著全球科技產業的結構性成長。

美光科技 (MU-US) 宣布將其美國長期投資計畫從2,000億美元提高至2,500億美元，顯示出對AI記憶體需求的強烈回應，並計劃在2035年前增加500億美元的資本支出以擴大製造能力。這一舉措不僅推動了其股價上漲近5%，也帶動了整個半導體族群的表現，反映市場對AI基礎建設的信心[5]。前聯準會主席柏南奇加入AI新創公司Anthropic的治理機構，旨在強化公司治理並提升IPO的公信力，這一策略被視為應對監管壓力的有效措施[6]。此外，CNBC主持人克萊默指出，儘管大型科技股表現平淡，但市場對AI科技企業的長期價值仍存在低估，若某家科技巨頭證明AI產品獲利，將引發整個族群的漲勢[7]。在此背景下，地緣政治的緊張局勢也在影響市場情緒，特別是美軍與伊朗之間的衝突加劇，可能對全球供應鏈及投資環境造成潛在影響[8]。整體而言，AI技術的快速發展與地緣政治的變化交織，為市場帶來了新的挑戰與機遇。