美元主導地位穩固，美股科技股面臨挑戰與機遇

美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 最近強調，隨著伊朗石油將以美元計價，美元的全球主導地位有望進一步鞏固，這不僅有助於美國監控伊朗資金流向，也可能促使其他國家如委內瑞拉和俄羅斯重新回到美元體系，顯示出美元的吸引力依然強勁[1]。此外，貝森特對美國經濟前景持樂觀態度，指出今年GDP成長率可望超過3%，並重申削減財政赤字的重要性，儘管目前赤字已達1.25兆美元，且面臨通膨壓力，聯準會尚未降息以緩解財政負擔[2]。這些因素共同影響市場對美元的信心，未來美元在全球經濟中的角色將持續受到關注。

高通 (QCOM-US) 宣布以39億美元收購人工智慧新創公司Modular，意在強化其在AI及資料中心市場的競爭力，挑戰輝達 (NVDA-US) 的主導地位。這一策略併購反映出高通對於開放式AI平台的重視，旨在提供客戶更多選擇，與輝達的封閉生態系統形成鮮明對比。隨著油價回落及科技股反彈，美股市場主要指數持平整理，投資者正密切關注美光 (MU-US) 的財報，以評估AI基礎建設的需求持續性，顯示出市場對於AI供應鏈的信心。然而，若美光財報未達標準，科技股仍可能面臨波動風險，整體市場情緒因此顯得謹慎。

OpenAI與博通 (AVGO-US) 的合作推出首款客製化AI晶片「Jalapeno」，顯示出對輝達 (NVDA-US) 的依賴正在減少，該晶片專為大型語言模型設計，運算成本降低約50%[5]。同時，蘋果 (AAPL-US) 也在加強Apple TV的內容策略，計劃推出更多原創影集和電影，以提升其市場競爭力，顯示出科技巨頭在娛樂領域的持續投入[6]。在資本市場方面，SK海力士 (SK Hynix) 計劃透過發行美國存託憑證籌資294億美元，這一舉措不僅顯示出對AI需求的強勁信心，也可能成為全球最大的股票發行案之一，進一步縮小與美光 (MU-US) 的估值差距[7]。此外，川普對伊朗的言論引發市場關注，強調美伊談判的脆弱性，可能影響能源市場的動態[8]。整體而言，這些動態反映出科技與地緣政治的交織影響，未來市場將持續受到這些因素的驅動。