千點拉回免驚，緊抱這產業幫你提前卡位Q3行情！

韓國金融監督院院長李燦鎮公開表示，政府先前放行槓桿型基金「過於草率」，導致市場波動放大，引發去槓桿的疑慮，昨日韓國股市的重跌，也導致費半指數大幅拉回，金融市場已經走向泡沫化了嗎？

在分析金融市場是否泡沫化，靠的應該是數據而非感覺，之前替投資朋友追蹤過，1999 年底那斯達克指數週期性調整本益比高達 44 倍，甚至部分科技股本益比突破 175 倍。而目前那斯達克指數的預估本益比最新數據為 24.52 倍，換句話說那斯達克指數距離泡沫化還相距甚遠。

更多的投資策略與選股資訊都在－
LINE@ https://user225916.pse.is/money668
頻道連結 https://www.youtube.com/@money66868

昨日費半指數的下跌，導致台股今日跳空開低，但投資朋友不用過度擔憂，台積電將是台股的定海神針，日前 Aletheia Capital 發布最新報告，大幅上修台積電 2027 年、2028 年的資本支出預估，分別 850 億美元、940 億美元。2027 年的資本支出更是較 2026 年大幅增加 52% 至 57%，而支撐台積電高額資本支出的是獲利的高幅成長，預估 2027 年、2028 年的 EPS 分別年增 34% 及 44%。

當市場震盪，投資朋友不知道該投資甚麼的時候，台積電及台積電供應鏈將會是首選標的之一。上面提到過美股目前沒有泡沫化危機，並且美國 PMI 指數依然在擴張期，美國景氣擴張將維持美股多頭走勢，美國本波的景氣擴張是受惠於 AI 產業投資，台廠作為最重要的供應鏈，尤其台積電將最為受惠，台積電積極擴產新進製程 / 封裝，也將帶動供應鏈的成長，如即將量產的 1.6 奈米、晶背供電技術、玻璃基板封裝等相關供應鏈都是可留意的標的。並且更重的的是「台積電將於 7 月中舉辦法說會」，市場修正反而是卡位「台積電法說會行情」的好時機。

台積電先進製程 / 封裝相關供應鏈：

先進封裝：日月光 (3711-TW)、穎崴 (6515-TW)、旺矽 (6223-TW)、長興 (1717-TW)、萬潤 (6187-TW)、辛耘 (3583-TW)

2 奈米及以下：新應材 (4749-TW)、崇越 (5434-TW)、閎康 (3587-TW)、亞翔 (6139-TW)、翔名 (8091-TW)、帆宣 (6196-TW)、漢唐 (2404-TW)

晶背供電：中砂 (1560-TW)、昇陽半 (8028-TW)、天虹 (6937-TW)、弘塑 (3131-TW)

個股詳細解析：

旺矽 (6223-TW)：台積電 2 奈米（GAA 架構）晶圓測試最核心的耗材供應角色。

萬潤 (6187-TW)：點膠機與自動化散熱貼合設備供應商，先進封裝營收比重高。

崇越 (5434-TW)：2 奈米高階半導體材料（如光阻劑、矽晶圓、光罩基板）。

閎康 (3587-TW)：半導體檢測龍頭，提供材料分析、故障分析（FA）與可靠度分析。

翔名 (8091-TW)：熱噴塗與精密洗淨等關鍵表面處理技術，成為應材、ASML 等國際設備大廠與晶圓代工龍頭的關鍵耗材供應。

中砂 (1560-TW)：鑽石碟大廠，在先進製程晶圓研磨耗材市佔率高，為薄化製程核心供應商。

昇陽半 (8028-TW)：再生晶圓代工與晶圓薄化，其承載晶圓（carrier wafer）技術在晶背供電製程中扮演關鍵角色。

天虹 (6937-TW)：提供原子層沉積（ALD）及物理氣相沉積（PVD）機台，此為實現晶背供電導線布建的重要環節。

台股波段多頭的趨勢不變，而台積電更是台股多頭的領頭羊，而資金會在台積電與 AI 供應鏈中輪動，投資朋友不可輕易追高，但當市場拉回的時候，可以留意相對低基期及出現抗跌的績優股，尤其在新製程、新材料、新技術中，具有領先技術或市站等優勢的個股。台股跳空大跌，還有哪些可留意的標的？歡迎加入 Line @

更多產業趨勢預告 + 盤中訊息→
都在葉老師的 Line @：
LINE@ID：@money668 (@要記得加)

https://user225916.pse.is/money668

葉老師 每日分析解盤節目 及 每週一晚上 58 台非凡新聞台「前線百分百」→ 最權威、最專業的節目內容，實在太重要 + 太精彩 + 太專業了！
頻道連結 ：https://www.youtube.com/@money66868
務必鎖定 專業製作的優質節目，一定要看到最後！
並且【訂閱 + 按讚 + 分享幫助好友】

文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師

本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險