美股資金流入創新高 科技股與半導體市場受AI需求推動

美股資金流入創下歷史新高，單週淨流入達1192億美元，顯示投資者風險偏好上升，尤其是科技股吸金192億美元，推動納斯達克100指數累計漲幅達24%[1]。隨著美國建國250週年即將到來，川普可能利用此契機推動股市，透過政策表態提升市場信心，並可能在國慶期間粉飾經濟數據以改善其民調支持率[2]。在此背景下，市場對於AI相關設備需求的持續擴張及新IPO的推進，將進一步增強市場的樂觀情緒。儘管如此，政治因素如期中選舉結果仍可能引發波動，需持續關注。

人工智慧需求的激增使得美光科技 (MU-US) 預計獲利將暴增1000%，顯示出記憶體市場的強勁回暖。這一趨勢也反映在韓國的半導體出口數據上，6月前20日的半導體出口額達到255億美元，同比增長近290%，顯示韓國在全球AI基礎設施建設中獲益良多，尤其是對中國和美國的出口增長分別達86.9%和53.9%[3][4]。這些數據不僅顯示出記憶體需求的強勁增長，也預示著全球半導體市場在AI浪潮下的結構性變化，未來將成為投資者關注的焦點。

美銀首席投資策略師Michael Hartnett在最新報告中指出，科技股的漲勢已接近2021年牛市末期水準，未來市場走向將受到期中選舉及債市反彈的影響。尤其若川普陣營失利，可能對美元及股市造成衝擊[5]。同時，日經225指數在AI熱潮及半導體政策的雙重利好下，首次突破72000點，顯示市場對相關領域的投資熱情高漲[6]。此外，卡達與巴基斯坦在美伊和平談判框架下達成60天路線圖，為進一步技術性會談鋪平道路，這一進展或將減少市場的不確定性[7]。然而，特朗普對伊朗的威脅使油價上漲，市場擔憂和平談判可能受阻，進一步影響通膨及聯準會政策走向[8]。在此背景下，投資者需謹慎應對市場波動，特別是在即將召開的聯準會會議前，逢高減碼或成為明智之舉。