美國總統新專機亮相，科技與地緣政治交織影響市場波動，AI投資持續升溫

美國總統川普的新專機VC-25B於19日正式亮相，這架豪華波音747的設計奢華程度前所未見，將在美國建國250周年紀念日進行空中編隊[1]。同時，英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武在Podcast中提出，計劃在未來5至10年內實現10倍成長，重構晶片版圖，特別聚焦於先進封裝、玻璃基板及人工鑽石技術，顯示出科技產業在豪華與創新之間的強烈對比與競爭力提升[2]。

中東地緣政治的緩解，特別是美伊和平協議的簽署，市場信心顯著提振，促使美股大幅上漲，並帶動台股在端午節前創下新高，收於46465.2點[3]。然而，伊朗外長阿拉格齊的瑞士行程因以色列對黎巴嫩的襲擊而暫停，顯示地緣風險仍然存在[4]。儘管聯準會釋出鷹派訊號，市場對台灣供應鏈的獲利能見度仍持樂觀態度，特別是隨著Agentic AI的崛起，法人建議投資者聚焦於半導體及AI相關類股，並採取偏多但審慎的投資策略，未來獲利能見度可延續至2027年。

SpaceX於那斯達克上市，市值突破2.5兆美元，為太空科技注入新動能，吸引資金回流科技產業。台灣具備AI供應鏈優勢，並可從通訊及基礎建設升級中獲益，00404A ETF已布局聯發科 (2454-TW)及台光電 (2383-TW)等相關企業，顯示出對未來市場的信心[5]。同時，台灣環境部推動碳市場，計畫於2028年啟動總量管制交易，並透過碳定價策略促進綠色投資，將成為推動減碳與經濟成長的關鍵因素[6]。這些趨勢顯示出科技與環保產業的交融將成為未來投資的重要方向。

隨著人工智慧（AI）運算需求的激增，雲端服務商 CoreWeave (CRWV-US) 指出，產業瓶頸已從晶片轉向資料中心的基礎設施，顯示出對非GPU晶片及HBM記憶體的需求日益增加。技嘉 (2376-TW) 受益於此趨勢，AI伺服器出貨動能強勁，全年營收中AI伺服器占比將逼近七成，顯示其在市場中的領先地位將持續推動營收增長，並有效應對零組件漲價的挑戰。隨著輝達新高階晶片的推出，技嘉將進一步提升其產品競爭力，未來在AI基礎設施的擴張中將獲得更多市場份額，反映出整體產業對AI技術的重視和投資意願持續上升。

在AI技術迅速發展的背景下，華爾街對由Meta Platforms (META-US)、輝達 (NVDA-US)等公司組成的AI新明星隊表現出濃厚興趣，相關的MANGOS概念ETF在上半年吸金超過1034億元，顯示出市場對AI成長潛力的信心[9]。同時，伊朗宣布要求通過荷姆茲海峽的船隻必須獲得許可並購買保險，這可能為未來徵收通行費鋪路，進一步加劇了航運市場的不確定性[10]。在AI需求上升的背景下，電力基建類ETF的投資熱潮也顯示出長期避險的潛力，投資者可透過這些工具捕捉美股的成長機會，並應對全球市場的波動。

高盛(GS-US)大幅下調2026年黃金目標價至4,900美元，並警告若聯準會升息，金價可能回落至4,440美元，顯示市場對金價的信心正在減弱[11]。同時，荷姆茲海峽的航運情勢再度緊張，儘管美伊協議一度緩解封鎖，但隨後的外交不確定性及地區衝突升溫，導致油輪通行量減少，市場對未來油價的穩定性充滿疑慮[12]。這些因素共同影響了全球商品市場的走向，投資者需密切關注美聯儲的政策動向及中東地區的安全局勢，以評估未來的市場風險與機會。