美伊和平協議助推股市上揚，科技與環保投資前景看好但地緣政治風險依然存在

中東地緣政治緩和，尤其是美伊和平協議的簽署，顯著降低了市場的不確定性，推動美股及台股上揚，台股在端午節前創下新高，收於46465.2點[1]。然而，伊朗外長阿拉格齊的瑞士行程因以色列對黎巴嫩的襲擊而暫停，顯示地緣政治風險仍然存在[2]。在此背景下，法人建議投資者聚焦於Agentic AI供應鏈及半導體類股，顯示出市場對科技產業的長期信心，未來獲利能見度將持續提升至2027年。

隨著SpaceX於那斯達克上市，市值突破2.5兆美元，資金重返科技產業的趨勢愈加明顯，台灣的AI供應鏈及通訊基礎建設將受益於此[3]。聯博00404A ETF雖不專注於低軌衛星，但已布局聯發科 (2454-TW)及台光電 (2383-TW)等相關企業，顯示其對科技基礎建設升級的重視。另一方面，台灣環境部計畫於2028年啟動碳市場，透過碳費及總量管制交易推動減碳，並與國際機構合作，強調碳定價將成為綠色投資的引擎[4]，這些政策將進一步促進市場對於環保科技的關注與投資。

伴隨AI技術的迅速發展，台灣傳產車用零件廠如智伸科 (4551-TW)、巧新 (1563-TW) 和精確 (3162-TW)等，正積極轉型以搭上AI列車，智伸科本周股價飆漲45%，成功進入全球AI晶片供應鏈，顯示出傳產股的補漲潛力[5]。同時，CoreWeave (CRWV-US) 高層指出，AI運算需求已使產業瓶頸從晶片轉向資料中心，這一變化促使相關企業加速布局，反映出市場對於AI基建的迫切需求[6]。整體而言，傳產業者的轉型策略與AI供應鏈的擴張相輔相成，未來將持續吸引投資者的關注。

技嘉 (2376-TW) 受益於全球雲端服務供應商對人工智慧基礎設施的投資擴張，全年AI伺服器營收占比將逼近七成，顯示出其在市場中的強勁需求[7]。儘管面臨季節性淡季及記憶體價格上漲的挑戰，技嘉仍能透過AI伺服器產品推動營收顯著增長，法人估計其第二季稅後純益和每股盈餘將達到去年同期的兩倍，顯示出其強大的市場競爭力[8]。同時，隨著AI需求的上升，投資者對於以Meta、輝達等為首的AI新明星隊的興趣濃厚，相關ETF在上半年吸金超過1034億元，顯示出市場對AI成長的信心，並暗示電力資產將成為長期投資的避險選擇，進一步強化技嘉的市場地位。

伊朗近期宣布所有通過荷姆茲海峽的船隻需獲得許可並購買保險，這一政策可能為未來徵收通行費鋪路，進一步加劇了市場的不確定性[9]。同時，高盛將2026年黃金目標價下調至4,900美元，並警告若聯準會升息，金價可能回落至4,440美元，顯示出全球經濟環境對商品市場的影響日益加深[10]。這些因素共同反映出地緣政治風險與貨幣政策變化對市場的潛在衝擊，投資者需謹慎應對。

Meta (META-US) 與 Crusoe 的合作擴展了其 AI 基礎設施，獲得 1.6GW 的資料中心容量，顯示出對 AI 技術的強烈需求和未來布局的決心[11]。同時，荷姆茲海峽的航運情勢因美伊協議的不確定性而再度緊張，油輪通行量減少，顯示出地緣政治風險對能源市場的影響仍然顯著[12]。這些動態不僅影響科技與能源領域的投資策略，也反映出市場對於全球供應鏈穩定性的擔憂，未來需密切關注相關政策變化及其對市場的潛在衝擊。