中美貿易緊張與中東局勢影響全球經濟，科技股波動加劇与AI市場潛力引關注

中國商務部對美國將阿里巴巴 (09988-HK)、百度集團 (09888-HK) 等企業列入軍事企業名單表示強烈譴責，認為此舉是以國家安全為藉口壓制中國企業發展，可能引發中美貿易緊張加劇[1]。同時，中東戰火升溫推升美元避險需求，美元多頭押注達到16個月新高，顯示市場對美元的信心持續增強，並與油價走勢高度相關，反映出全球市場對地緣政治風險的敏感度[2]。這些因素共同影響著國際資本流動及市場情緒，應密切關注中美關係及中東局勢對全球經濟的潛在影響。

美國與伊朗即將簽署和平協議的消息雖然引發市場期待，但美軍在荷姆茲海峽擊落伊朗無人機的事件卻使協議的前景變得不確定[3]。美銀分析指出，若協議成功，消費類股、REITs及新興市場貨幣等資產將成為主要受益者，特別是印度盧比與印尼盾等貨幣具反彈潛力[4]。然而，市場情緒仍顯得謹慎，因為美銀的牛熊指標顯示賣出信號，投資人應考慮逢高獲利了結，尤其在美國總統面臨壓力的背景下，協議的實現與否將直接影響油價及全球市場動向。

半導體類股目前面臨回調壓力，尤其是輝達 (NVDA-US) 和博通 (AVGO-US)，分析師對其未來表現持謹慎態度[5]。同時，太空探索公司SpaceX於上市首日股價上漲19%，市值突破2.1兆美元，吸引富邦人壽斥資675萬美元獲配5萬股，顯示市場對太空產業的熱情不減[6]。這一系列動態反映出科技股的波動性與新興產業的投資機會，投資者需謹慎評估風險與潛在收益。

隨著AI記憶體需求的激增，南韓半導體設備商DI Corp (003160-KS)再度成為市場焦點，其子公司Digital Frontier已成功進入SK海力士 (000660-KS)的HBM4供應鏈，顯示出技術實力的重要性，股價在短期內劇烈波動，顯示市場對其未來潛力的期待[7]。同時，SpaceX (SPCX-US)在其Colossus 1資料中心面臨技術瓶頸，決定將算力出租給Anthropic以創造新營收，這一策略不僅反映出公司對資源配置的靈活應對，也顯示出在AI領域競爭的激烈程度，未來幾年合約價值可望達數百億美元，顯示出AI技術的商業化潛力[8]。

隨著SK海力士計畫於8月在那斯達克上市，並擬募資140億美元，市場對於科技股的熱情持續升溫，該公司股價自年初以來已上漲220%，市值突破1兆美元，顯示出其在AI伺服器高頻寬記憶體市場的強勁地位[9]。同時，SpaceX的上市也引發指數基金的連鎖效應，市值達2.1兆美元的其開盤表現強勁，雖然暫無緣納入標普500，但有望進入羅素1000，這將吸引大量被動資金進場[10]。這些趨勢顯示出科技股在資本市場中的重要性與吸引力，未來AI相關企業的表現將成為投資者關注的焦點。

美國政府對人工智慧的管制措施日益嚴格，Anthropic因應國家安全要求，已停止外國人士使用其先進AI模型Fable 5與Mythos 5，這一決策反映出政府對AI技術的高度重視及對外國競爭者的警惕[11]。同時，SpaceX總裁肖特韋爾暗示未來可能與特斯拉合併，因兩者在技術與市場目標上日益一致，且SpaceX近期成功IPO後估值達1.77兆美元，為合併提供了資本基礎[12]。這些動態顯示出科技企業在面對政策變化及市場機會時，正積極調整策略以維持競爭優勢。