美股反彈受川普影響，AI與太空產業引領新投資潮

全球油輪業者Frontline執行長巴斯塔德指出，若美國與伊朗達成穩定協議，荷姆茲海峽的商船流量有望迅速回升，但中東原油出口仍面臨挑戰，因目前通過該水道的船舶數量僅為正常水平的五分之一，且約10%的超大型原油運輸船滯留波斯灣，顯示出市場對於恢復供應的謹慎態度[1]。同時，甲骨文 (ORCL-US) 股價重挫13%，創下2025年以來最大單日跌幅，市場對其大規模AI基礎設施投資及資金籌措計畫的擔憂加劇，淨資本支出將達700億美元，並計劃再籌措400億美元，這可能壓縮毛利率並影響投資報酬率，進一步拖累歐洲科技股表現[2]。整體而言，市場對於中東原油供應的復甦及科技股的資本支出壓力持觀望態度，未來的風險評級變化將成為關鍵指標。

在美國總統川普取消對伊朗的空襲計劃後，市場對中東衝突的擔憂顯著減輕，促使美股全面反彈，道瓊工業指數一度上漲712點，標普500及那斯達克指數亦隨之上揚，顯示出市場風險偏好的回升[3]。隨著油價回落，WTI期貨盤中下跌約3%，反映出投資者對地緣政治風險的重新評估[4]。科技股方面，晶片股如美光 (MU-US)、超微 (AMD-US) 和英特爾 (INTC-US) 表現強勁，英特爾因評等上調而上漲約4%，然而甲骨文 (ORCL-US) 因籌資消息股價重挫約11%，顯示市場情緒的分化。整體而言，川普的決策不僅影響了股市，也為未來的美伊關係帶來了新的變數，市場對於和平協議的期待仍然存在，但具體內容尚未明朗。

貝佐斯在最近的訪談中強調，人工智慧（AI）不僅不會引發大規模失業，反而將開啟多重黃金時代，並透過其新成立的AI實驗室「普羅米修斯」推動製造與工程領域的變革，顯示出對未來十年顛覆性突破的信心[5]。與此同時，Google母公司Alphabet正與三星電子洽談合作，計劃將下一代AI晶片的部分生產工作交由三星，以減少對台積電的依賴，這一策略不僅有助於分散供應鏈風險，也顯示出市場對AI需求的日益增長[6]。在此背景下，散戶投資者開始調整投資組合，減少對半導體和AI概念股的持倉，資金流向即將到來的SpaceX IPO，顯示出對太空產業的熱情上升[7]。此外，川普即將迎來80歲生日，但面臨內外困境，影響力似乎正在減弱，這也可能影響到未來的政治局勢[8]。整體而言，市場正處於快速變化之中，AI技術的進步與太空產業的興起，將成為未來投資的重要趨勢。