美股因政府AI政策與光通訊波動影響，輝達股價被低估，市場情緒複雜

美國政府對AI發展的介入獲得兩黨共識，這一消息被市場視為利好，明年科技企業在AI領域的支出將達1兆美元，顯示出強勁的增長潛力[1]。儘管Jefferies的分析師Aniket Shah指出，政府的參與可能會減緩創新步伐，但適度的介入有助於建立穩定的規範，降低風險並提升大眾對AI的接受度。輝達 (NVDA-US) 的CPO量產進程延遲至2028或2029年，導致光通訊股大幅下跌，市場對此反應激烈，部分分析師擔憂光引擎的良率及可靠性挑戰，但輝達高層則強調CPO技術的潛力，認為AI基礎設施的需求依然強勁，這次波動僅是技術進度的調整[2]。整體而言，政府的介入與技術進展的波動共同塑造了當前科技股的市場情緒，未來仍需密切關注AI領域的政策走向及技術發展。

億萬富豪投資人洛布（Dan Loeb）在Podcast中指出，輝達 (NVDA-US) 的股價仍被低估，儘管市場對其5兆美元市值的評價存在疑慮，這反映出對沖基金對未來科技股的信心，尤其是在AI及半導體領域的潛力。另一方面，美國國防部擴大「中國軍工企業清單」，將阿里巴巴及比亞迪等企業納入，雖然此舉未禁止證券交易，但可能引發市場對供應鏈的避險情緒，專家認為這不會對中國企業的長期發展造成實質影響，顯示出美方對中國科技崛起的焦慮。整體而言，市場對輝達的看法與對中國企業的政策反應，揭示了當前科技股的投資機會與風險並存的複雜局面。

市場動態顯示，墨西哥政府為確保2026年世界盃的順利進行，將於揭幕日實施停課和遠距上班措施，以應對交通壓力[5]。同時，美股在面對人工智慧題材的反彈退潮及晶片股普遍下跌的情況下，市場情緒受到影響，尤其是光通訊概念股如Coherent和Lumentum的跌幅顯著[6]。在科技領域，貝佐斯選擇肯亞作為亞馬遜衛星地面站的首個地點，顯示出其對非洲市場的重視，儘管面臨SpaceX的強勁競爭[7]。此外，德意志銀行對即將到來的IPO潮持樂觀態度，認為新股發行與市場表現往往呈正相關，並指出強勁的市場需求是推動這波IPO浪潮的主要因素[8]。這些因素共同影響著市場的走向，投資者需密切關注全球經濟動態及科技產業的發展。