美股波動加劇 高盛與巴克萊警告市場修正風險 AI需求支撐美光科技表現

美股因非農報告影響大幅波動，高盛與巴克萊警告市場過度擁擠的部位及高利率可能導致劇烈修正，尤其是動能交易的多頭部位已達歷史高點，空頭部位則偏低，隨時可能引發快速反轉[1]。儘管美光科技 (MU-US) 股價因市場情緒波動而短期回調，但分析師仍看好AI需求將支撐記憶體市場，並維持其買進評級，認為未來需求將持續上升[2]。在此背景下，市場面臨的高利率及新股供給增加等潛在風險，讓投資者需謹慎評估短期內的市場動向，特別是在動能交易平倉壓力可能出現的情況下，未來的市場波動性將顯著加劇。

比特幣市場正經歷劇烈的價值重估，自去年秋季創下12.6萬美元的高點以來，市值已蒸發超過1.2兆美元，當前價格跌至6萬美元上方，顯示出資金流出明顯，尤其是貝萊德的比特幣ETF在近期出現淨流出，資金正大舉轉向AI及SpaceX等新興領域[3]。同時，美軍對伊朗的空襲使中東局勢緊張，避險情緒蔓延，導致美股期貨波動，尤其是那斯達克100指數期貨一度下跌超過1%[4]。市場對即將公布的美國5月CPI報告充滿關注，分析師認為通膨將再度升溫，可能促使聯準會重新考慮升息，這將進一步影響資金流向及市場情緒，顯示出當前經濟環境的不確定性。

科技股面臨顯著壓力，主要因投資者對SpaceX首次公開募股(IPO)的擔憂，市場預計其將釋出高達860億美元的股票，導致資金流出，標普500資訊科技類股因此下跌1.8%[5]。此外，美超微 (SMCI-US) 宣布啟動「混合增資」計畫，計劃發行多種證券以籌措資金，股價隨之重挫逾7%[6]。億萬富翁投資人泰珀則大幅減持微軟 (MSFT-US) 持股82%，轉而投資記憶體大廠SanDisk (SNDKV-US)，顯示其對AI基礎設施的看好，但也反映出市場對微軟AI投資回報的不確定性[7]。在此情況下，市場情緒不安，投資者需謹慎評估潛在風險，尤其是在通膨數據即將公布的情況下，可能影響聯準會的政策走向[8]。