美股科技股面臨AI需求激增與地緣政治挑戰，市場不確定性加劇

日本內閣府將2026年第一季度實質GDP年化增長率修正為1.8%，顯示企業在設備投資上顯著縮減，尤其是受到地緣政治不確定性及中東戰爭影響，導致人工智慧基礎設施投資動能放緩[1]。同時，BCA Research對聯準會主席華許的論斷提出質疑，認為AI並非通縮力量，未來兩年內通膨率將高於2%目標，並指出科技業資本支出已超過2000年網路泡沫高峰，這些因素可能進一步加劇市場的不確定性[2]。在此背景下，日本經濟成長放緩及美國通膨壓力持續，市場對於未來的貨幣政策調整及經濟復甦的信心受到挑戰，投資者需密切關注全球經濟動態及政策走向。

伴隨著人工智慧（AI）需求的激增，谷歌自研的TPU晶片預計在2028年前將出貨量突破3500萬顆，顯示出市場對雲端自研ASIC的重估趨勢[3]。這一波需求的上升也將惠及聯發科及博通等相關企業，進一步推動其市場價值的提升。輝達執行長黃仁勳則指出，近期科技股的拋售潮反而為投資者提供了以折扣價進場的良機，因為AI基礎設施的發展仍在初期階段，未來潛力巨大[4]。這些因素共同構成了當前科技股市場的動態，投資者需密切關注AI相關技術的進展及其對整體市場的影響。

蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克即將卸任，轉任董事會執行董事長，這一權力交接標誌著蘋果4兆美元帝國的轉型新篇章。特納斯 (John Ternus) 將面臨推動AI策略的重大挑戰，市場對其未來發展持保留態度[5]。同時，南韓股市遭遇「黑色星期一」，KOSPI指數暴跌8%，引發熔斷機制，主要權值股如三星電子及SK海力士遭到拋售，顯示出市場對於全球科技股動盪的敏感反應[6]。在此情況下，南韓總統李在明提名Naver前執行長韓聖淑擔任國務總理，若獲批准將成為南韓第二位女性總理，並被寄予推動AI經濟轉型的厚望[7]。此外，中國國家主席習近平的北韓訪問強化了兩國的友好關係，這一地緣政治動態可能對區域經濟產生深遠影響[8]。整體而言，科技與地緣政治的交織將持續影響亞洲市場的走向，投資者需密切關注相關發展。