美股科技與軍事動態交織：半導體供應緊張與國防預算提升引發市場關注

南韓半導體設備業正面臨前所未有的非記憶體晶片缺貨危機，尤其是FPGA和驅動IC的供應緊張，交貨時間延長至52週和10週，這對設備廠的運營造成重大影響，交貨時程不得不延後[1]。同時，美國新創公司Substrate宣稱突破X射線微影技術瓶頸，計劃以低於High-NA EUV十分之一的成本挑戰市場巨頭ASML，這一技術創新可能改變半導體製造的競爭格局[2]。隨著AI和資料中心需求的持續增長，供應鏈瓶頸的影響將在短期內難以緩解，市場對於半導體設備的需求將進一步加劇，未來的競爭將更加激烈。

在全球半導體產業即將於6月2日至6月5日的台北國際電腦展 (Computex) 齊聚台灣之際，超微 (AMD-US)、英特爾 (INTC-US)、輝達 (NVDA-US) 和高通 (QCOM-US) 等巨頭將展示其在AI基礎設施上的最新進展。輝達執行長黃仁勳更將預告一項神秘新產品，顯示出其在AI領域的強勁動能[3]。與此同時，SpaceX的IPO招股書引發市場關注，YouTuber Patrick Boyle對其1.75兆美元的高估值及治理風險提出質疑，指出該公司唯一穩定盈利來源為Starlink，且預計2025年將面臨49.4億美元的淨虧損，治理透明度也因雙層股權架構受到挑戰[4]。這些動態顯示出科技產業在AI與資本市場中的複雜交織，投資者需謹慎評估未來的市場風險與機會。

美國國防部長赫格塞斯在香格里拉對話中強調，面對中國軍力擴張，亞洲盟友需提升國防預算至GDP的3.5%以維持區域權力平衡，並提及對台軍售的最終決策仍需由川普拍板[5]。同時，亞洲稻米價格在5月創下近20年來的最大漲幅，聖嬰現象及燃料、肥料供應問題可能引發新一波糧食通膨，影響全球供應鏈[6]。在中東，美國若無法與伊朗達成核協議，赫格塞斯已準備重啟軍事行動，並計劃擴充國防工業以支持此舉[7]。此外，財長貝森特表示，川普政府可能根據與伊朗的對峙情況考慮逐步解除部分制裁，但強調需達成特定里程碑，並可能加強制裁以應對未來挑戰[8]。這些動態顯示出美國在全球地緣政治中的強硬立場及其對盟友的期望，並反映出市場對於軍事及糧食安全的高度關注。