美股面臨地緣政治與科技挑戰，巴菲特新投資引關注

美國對伊朗及其相關企業的制裁措施進一步升級，針對超過50個實體及船舶的行動，顯示出美方在地緣政治上的強硬立場，尤其是對於中國、香港及阿聯的企業網絡的鎖定，意在切斷伊朗的金融資源，並加強對其地下金融體系的打擊[1]。同時，人工智慧新創公司Anthropic與美國國防部的法律糾紛也在升溫，該公司因被列為供應鏈風險而面臨黑名單的挑戰，這一事件不僅反映出美國對於科技企業的監管趨勢，也突顯了國防部在使用AI技術時的矛盾立場，因其仍依賴Anthropic的技術支援軍事行動[2]。這些動態顯示出美國在科技與金融領域的政策將持續影響全球市場，並可能引發更廣泛的國際反應。

在此情況下，巴菲特於第一季透過波克夏 (BRK.B-US) 新增約5500萬美元的梅西百貨 (M-US) 持股，雖然這筆投資在其3000億美元的投資組合中僅占微小比例，但顯示出其對零售業的持續關注[3]。此外，市場對於美國可能對伊朗發動軍事行動的緊張情勢也在升溫，川普暗示若無法達成協議，將在未來幾天內進行有限度的攻擊，這使得國際油價上漲，投資人對能源供應及全球通膨的擔憂加劇[4]。在這樣的背景下，巴菲特的投資策略與地緣政治風險交織，反映出市場對於不確定性的敏感度，未來投資者需密切關注這些動態對市場的潛在影響。

最新調查顯示，多數經濟學家認為美國聯準會 (Fed) 今年將維持利率不變，儘管通膨壓力因油價上漲而上升，約85%的受訪者認為利率將保持在3.50%-3.75%區間，並視通膨為短期現象[5]。在此背景下，輝達 (NVDA-US) 將於周三公布財報，市場關注其能否在AI推論市場中維持主導地位，尤其面對超微 (AMD-US) 和英特爾 (INTC-US) 的競爭[6]。同時，美國30年期公債殖利率上升至5.18%，創下2007年以來新高，反映市場對通膨及財政赤字的擔憂，並可能影響借貸成本及經濟成長[7]。此外，川普在科技七巨頭的交易引發利益衝突質疑，顯示政治與市場之間的微妙關係[8]。整體而言，市場正面臨多重挑戰，從利率政策到科技競爭，均需密切關注其對經濟的長期影響。