中美會談增信心全球經濟，油價飆升影響股市科技產業展現韌性

中美元首會晤後，雙方達成的「中美建設性戰略穩定關係」為全球市場注入信心，IMF強調減少緊張局勢對經濟至關重要，並改善貿易展望[1]。此外，日元對美元匯率的急升後回吐現象引發市場對日本當局微型干預的猜測，分析師指出，財務省對匯率高於160的擔憂可能促使其進行選擇性干預，以保護外匯存底[2]。這些動態顯示出全球經濟在不確定性中尋求穩定的迫切需求，並反映出主要經濟體在應對市場波動時的策略調整。

在中美兩國元首於近日進行的近9小時會談中，習近平將應川普邀請於秋季訪美，雙方同意建立「中美建設性戰略穩定關係」，強調和平共處的重要性[3]。同時，阿里巴巴集團控股 (BABA-US) 的EPS被下修至6.73美元，目標價為192.11美元，顯示市場對其未來獲利的信心有所減弱，並顯示出不確定性[4]。這些動態反映出中美經濟關係的微妙變化及企業面臨的挑戰，未來市場需密切關注兩國政策走向及其對企業獲利的影響。

美國與伊朗在濃縮鈾議題上達成共識，將此問題推遲至談判後期，旨在結束戰爭，然而荷姆茲海峽的通行權仍成為雙方爭議焦點，影響全球經濟，導致布蘭特原油價格飆升50%[5]。同時，美股因科技股獲利回吐及地緣政治不確定性而下跌，尤其是那斯達克指數下滑1.58%[6]，顯示市場對通膨及聯準會政策的擔憂加劇，油價波動可能進一步影響股市表現，投資者需密切關注相關動態。

在美國總統川普與中國國家主席習近平的會談中，台灣的軍售問題成為焦點，習近平明言關心美軍是否會協防台灣，川普則未作明確承諾，顯示美中在台海問題上的緊張局勢仍在升溫[7]。同時，神基控股 (3005-TW) 在法說會上透露，儘管首季受到筆電需求疲弱影響，整體營運仍呈現逐季成長，並預期全年營收增長5-10%，無人機訂單成為新動能，顯示科技需求的多元化正在推動企業成長[8]。這些動態反映出在地緣政治緊張的背景下，科技產業仍具備韌性，並可能成為市場投資的新亮點。

根據世界銀行報告，越南經濟成長將從2025年的8%放緩至6.8%，主要受全球環境疲軟及中東衝突影響，外部風險與通膨挑戰加劇，2026年通膨率將升至4.2%[9]。同時，蘋果 (AAPL-US) 與英特爾 (INTC-US) 重啟合作，計劃自2027年量產自研晶片，這不僅是供應鏈風險的對沖，也顯示出在政治壓力下的策略調整，儘管台積電仍將主導蘋果的晶片供應[10]。這些動態反映出全球市場的不確定性與企業在變局中的應對策略，未來越南及科技巨頭的發展將持續受到密切關注。

群益證券於美股半導體論壇中指出，隨著台積電 (2330-TW)(TSM-US)等半導體企業的技術進步，散熱與傳輸業者將主導下一波商機，顯示市場對於高效能計算需求的強勁信心。然而，台聚 (1304-TW) 和亞聚 (1308-TW) 的法說會則透露，儘管EVA行情出現反彈，但因原料成本上升及市場觀望情緒，需求仍面臨壓力，未來市場前景不容樂觀，顯示出半導體與化工產業間的供需矛盾，需密切關注全球經濟變化對市場的影響。