蘋果英特爾重啟合作，高盛看好韓股，台灣國防預算引關注

蘋果 (AAPL-US) 與英特爾 (INTC-US) 重新建立合作關係，將英特爾納入其晶片代工供應鏈，顯示出蘋果對於供應鏈脆弱性的擔憂，特別是在對台積電 (2330-TW) 的過度依賴下，這一變化可能會挑戰台積電的市場壟斷地位。蘋果的最新協議將專注於入門級 M 系列晶片的生產，最快在2027年下半年出貨，這不僅反映出蘋果對生產良率的高要求，也暗示著半導體產業中晶片設計與製造的權力結構正在發生變化。隨著科技巨頭對英特爾代工能力的青睞，市場競爭將愈加激烈，台積電需密切關注這一趨勢，以維持其在全球半導體市場的領導地位[1]。

高盛將韓國股市KOSPI的12個月目標價上調至9000點，顯示出對半導體產業的樂觀情緒，尤其是在人工智慧浪潮推動下，記憶體半導體的獲利能力被市場低估[3]。儘管韓股已漲幅達78%，但高盛認為其估值仍具吸引力，然而外資的被動流入可能在市場遭遇利空時引發波動，需謹慎觀察。另一方面，台灣國防預算僅通過三分之二，且全數用於美國武器採購，這引發美方警告，若預算延宕將被視為對中國的讓步，國防部指出此舉可能造成戰力缺口，特別是剔除的「強弓」飛彈系統將影響防空能力[4]，顯示出台灣在國防投資上的迫切需求與外部壓力的交織。

OpenAI在自研AI晶片計畫中遭遇挑戰，博通要求微軟承諾購買40%產能以獲得融資，這一要求可能影響計畫的進展，並顯示出微軟在AI硬體供應鏈中的關鍵角色[5]。同時，波克夏海瑟威持續加碼日本商社，持股比例突破10%，顯示其對日本市場的長期信心，並計劃進一步擴大投資，這可能為其未來的收益增長提供支撐[6]。在國際局勢方面，伊朗與美國之間的緊張關係加劇，伊朗指責美軍襲擊其油輪，並強調將捍衛國家主權，這可能對全球油市造成影響，尤其是在地緣政治風險上升的背景下[7]。此外，伊朗最高領袖的健康狀況回穩，可能影響該國的內部政治穩定及其對外政策[8]。綜合來看，科技與地緣政治的交織將持續影響市場動態，投資者需密切關注相關發展。