美伊緊張局勢升級，台股受AI熱潮推動持穩，科技股表現搶眼

伊朗與美國之間的緊張局勢再度升級，伊朗外交部強烈譴責美軍對其油輪的襲擊，並誓言捍衛國家主權，顯示出該國在面對外部壓力時的強硬立場[1]。同時，伊朗最高領袖哈米尼在遭受襲擊後已康復，這一消息或將進一步穩定國內情緒，並為其未來的外交策略提供支持[2]。美國總統川普則以強硬言辭威脅伊朗，若不簽署協議將面臨更猛烈的打擊，這一策略可能意在施加更大壓力以促使伊朗讓步，然而伊朗方面的反擊表明，雙方在外交解決方案上的分歧仍然顯著，未來局勢發展值得密切關注。

隨著AI晶片需求激增，預計到2026年，AI應用將占先進製程N3營收的35%至40%。這一趨勢為台灣供應鏈帶來長期增長機會[3]。台灣在散熱模組市場的主導地位及液冷技術的興起，顯示出市場對高效能散熱解決方案的需求上升，尤其是台積電 (2330-TW) 的技術需求持續增強[4]。此外，啓碁 (6285-TW) 本周股價上漲14.58%，顯示市場對其未來營收目標的信心，並計劃推動產品AI化及推出Wi-Fi 7等新技術，進一步強化其市場競爭力。整體而言，台灣股市在地緣政治影響下仍展現出強勁的抗震能力，將持續吸引投資者的關注。

美國總統川普對歐洲及中東的軍事策略展現出明顯的調整意圖，首先是考慮將部分駐德美軍轉移至波蘭，顯示出對德國的不滿及對波蘭的信任，這一動作可能會重塑美國在歐洲的軍事佈局[5]。同時，川普也提到可能重啟荷姆茲海峽的「自由計畫」，以應對該地區的航運安全問題，並強調若伊朗未能及時回應美方提議，將考慮升級行動[6]。這些動作不僅反映出美國在全球戰略上的靈活應變，也可能影響國際市場對美國外交政策的信心及地緣政治風險的評估。

在高檔震盪中，台股市值達到135.7兆元，法人對市場持正向看法，特別是AI供應鏈的需求持續推動科技製造業的成長，外銷訂單年增率連續14個月上升，顯示出強勁的市場動能[7]。然而，全球原油供應因伊朗海域出現大規模油汙洩漏而受到影響，這可能進一步推升油價，並對市場情緒造成壓力[8]。在此背景下，投資者應關注短期內的市場調整機會，並把握科技股的長期成長潛力。

隨著全球 AI 熱潮推動高頻寬記憶體 (HBM) 需求激增，記憶體供應鏈緊張情勢加劇，科技巨頭紛紛向 SK 海力士提供資金支持以確保穩定供應，並協助購買艾司摩爾 (ASML-US) 的極紫外光 (EUV) 光刻機，顯示出算力與供應鏈掌控能力的競賽已成為半導體產業的新常態[9]。同時，台股在此背景下創下歷史新高，玉山金控法說會指出獲利雖創新高，但市場熱潮已影響保險與存款業務，顯示出資本市場的動盪與產業結構的變化[10]。在此情況下，台積電的營收表現亦顯示出強勁的市場需求，進一步強化了台灣在全球半導體供應鏈中的關鍵地位。

戴爾科技 (DELL-US) 股價因美國總統川普的公開支持而飆升至歷史新高，漲幅達13.11%，顯示市場對其AI基礎設施的信心持續增強，尤其在與道達爾能源及輝達合作開發超級電腦的背景下，未來財報發布前的市場熱情高漲[11]。同時，聯發科 (2454-TW) 也因調升ASIC業績預期而大幅上漲，市值達5.82兆元，成為台股第二大市值公司，顯示出AI需求驅動的強勁增長潛力，尤其是與Google的合作預期將顯著提升營收[12]。這兩家公司在AI領域的布局，反映出市場對科技股的熱情與信心，未來將持續吸引資金流入。