台股受AI需求激增及美企投資影響，權值股制度遭質疑，市場展現韌性與成長潛力

被動元件族群因 AI 需求激增，交期延長，今日隨大盤上漲，國巨 (2327-TW) 漲停，帶動華新科 (2492-TW)、信昌電 (6173-TW) 等多檔股票高掛漲停，顯示市場對於被動元件的需求持續看好[1]。同時，光通訊股聯鈞 (3450-TW) 受甲骨文 (ORCL-US) 的強勁需求影響，股價開低走高，盤中漲停，顯示其在 AI 基礎設施供應鏈中的重要地位，將持續受惠於大型客戶的訂單，年初以來股價已上漲超過 30%[2]。整體而言，AI 需求的上升不僅推動了被動元件的市場表現，也為光通訊領域帶來了新的成長動能，顯示出科技產業在當前經濟環境中的韌性與潛力。

台灣經濟部長龔明鑫宣布，20家台灣企業如聯電 (2303-TW)、鴻海 (2317-TW)等計畫在美國投資350億美元，顯示台美供應鏈合作邁向新里程碑[3]。此舉不僅強化台灣在AI時代的製造能力，也反映出雙邊貿易的重要性日益提升。與此同時，輝達 (NVDA-US) 的新平台Rubin調整散熱設計，導致健策 (3653-TW) 股價連續跌停，顯示市場對散熱族群的反應敏感，但法人仍看好相關產品出貨將持續成長[4]。因此，台灣企業在美國的投資布局及散熱技術的發展，將共同推動台灣在全球科技供應鏈中的關鍵角色。

台股權值股聯發科 (2454-TW) 因漲幅觸發警示機制而遭處置，引發市場對於現行制度合理性的質疑，民進黨立委郭國文指出該制度已顯示過時，並可能影響基本面優異的權值股表現，金管會承諾將於一個月內提出改善報告[5]。同時，日本股市在黃金週後迎來報復性補漲，日經指數創下歷史新高，帶動中信日本半導體 (00954-TW) 和台新日本半導體 (00951-TW) 分別上漲近 5% 和 4%[6]，顯示全球記憶體需求及資本支出擴張的強勁動能，投資人可透過日本半導體 ETF 參與市場紅利，反映出科技股在當前環境中的潛在價值。

勤誠 (8210-TW) 近期因產品轉換影響，4月營收達20.66億元，較上月減少17.56%，年增僅4.6%，顯示出新舊專案交替的挑戰，導致股價波動劇烈，最高曾觸及1450元，最低跌至1240元，午盤報1270元，跌幅超過4%[7]。儘管前四月累計營收年增49.7%，但市場對其未來表現仍持謹慎態度。展望未來，勤誠計畫優化產能並進軍機櫃零組件市場，以應對AI需求的增長，這一策略或將成為其營收增長的新動能，展現公司在快速變化的科技環境中尋求轉型的決心。