美股因美伊和平期待攀升，科技股受蘋果輝達創新推動

蘋果 (AAPL-US) 在第一季的研發支出占營收比重首次突破 10%，顯示其在人工智慧 (AI) 領域的投入顯著增加，這一增長幅度達到 34%，遠超過競爭對手如Google和微軟，顯示出其對AI市場的迫切追求。尤其在執行長庫克即將交棒之際，市場對於新產品的期待愈加高漲，特別是以Siri為核心的AI穿戴裝置預計在未來兩年內問世，投資者對即將召開的全球開發者大會 (WWDC) 及摺疊iPhone的推出充滿期待[1]。同時，中國外交部長王毅與伊朗外長阿拉格齊的會談，標誌著兩國在區域局勢中的重要戰略合作，王毅強調支持伊朗維護主權，並促進和平對話。這一動向可能對全球市場產生深遠影響，尤其是在美國國務卿宣布結束對伊朗的軍事行動後，外界對於中美伊之間的關係變化充滿關注[2]。

輝達 (NVDA-US) 與康寧 (GLW-US) 的合作計劃在美國建設三座光學技術及光纖元件的製造設施，標誌著AI基礎建設向高速光傳輸的重大轉變，並將創造3,000個就業機會，顯示出美國在先進製造與供應鏈競爭力上的重塑潛力[3]。同時，美國總統川普對伊朗的軍事威脅加劇，若伊朗拒絕和平協議，將面臨更猛烈的轟炸。這一情勢使得市場對協議的期待推動國際油價下跌，股市與公債上漲，顯示出地緣政治的不確定性對市場的影響[4]。在這樣的背景下，科技與地緣政治的交織將持續影響投資者的信心與市場走向。

美股在周三開盤後持續上漲，主要因市場對美國與伊朗接近達成停火協議的期待，這不僅促使油價回落，還減緩了通膨壓力，進一步推動道瓊工業指數一度上漲逾500點，標普500和那斯達克指數也隨之走高。科技股因超微的優於預期財測而吸引投資者注意，顯示出風險資產的增強潛力[5]。此外，美國4月ADP私人部門就業人數增加10.9萬人，創下15個月新高，顯示就業市場持續強勁，這壓縮了聯準會降息的空間，市場對即將公布的非農就業報告充滿期待[6]。在此背景下，華許即將接任聯準會主席，市場普遍認為他面臨操作空間有限的挑戰，但也有觀點認為他可能選擇「按兵不動」，以平衡內部鷹派與白宮的壓力，並為未來政策轉向留出空間，這可能重塑聯準會的運作模式[7]。最後，北韓公布新版憲法，刪除與「祖國統一」相關的表述，顯示出金正恩的「兩國論」路線，這一變化可能為兩韓和平共處奠定制度性基礎[8]。整體而言，市場對於全球供應鏈的恢復及風險資產的增強持樂觀態度。