美股攀升受益於AI投資與地緣政治緊張局勢緩和

蘋果 (AAPL-US) 今年第一季的研發支出占營收比重首次突破 10%，顯示出其在人工智慧 (AI) 領域的投入顯著增加，這一策略的背後或與執行長庫克即將交棒有關。市場普遍關注這波支出增長是否預示著新產品革命的來臨[1]。同時，中國外交部長王毅與伊朗外長的會談，顯示出中伊關係的深化及對區域局勢的影響，尤其在美國結束對伊朗的軍事行動後，這一動向可能改變地緣政治格局[2]。投資者對蘋果即將推出的AI穿戴裝置及摺疊iPhone充滿期待，這些新產品能否將研發支出轉化為市場競爭力，將成為未來關注的焦點。

輝達 (NVDA-US) 與康寧 (GLW-US) 的合作計劃在美國建設三座光學技術製造設施，標誌著人工智慧基礎建設向高速光傳輸的重大轉變。這不僅將創造3,000個就業機會，還將顯著提升康寧的光學製造產能[3]。此舉反映出美國在先進製造與供應鏈競爭力上的重塑，並可能進一步推動相關科技股的增長。與此同時，美國總統川普對伊朗的軍事威脅加劇，若伊朗拒絕和平協議，將面臨更強烈的軍事行動，這使得市場對國際油價的看法產生波動，導致油價下跌，股市與公債上漲[4]。在這樣的背景下，科技與能源市場的動態交織，顯示出全球經濟在面對地緣政治風險與技術創新之間的微妙平衡。

美股在周三開盤後持續上漲，主要因市場對美國與伊朗接近達成停火協議的期待。油價回落減緩通膨壓力，推動道瓊工業指數一度上漲逾500點，科技股因超微優於預期的財測而吸引投資者注意，顯示出風險資產的增強潛力[5]。同時，美國4月ADP私人部門就業人數增加10.9萬人，創15個月新高，顯示就業增長持續加速，進一步壓縮聯準會降息空間，市場對即將公布的非農就業報告充滿期待[6]。在此背景下，華許接任聯準會主席後，可能選擇「按兵不動」，以平衡內部鷹派聲音與白宮的降息需求，並為未來政策轉向留出空間，這一策略或將重塑Fed的運作模式[7]。此外，北韓新版憲法刪除「祖國統一」表述，顯示出金正恩的「兩國論」路線，可能為兩韓和平共處奠定制度基礎，這一地緣政治變化也可能影響全球市場情緒[8]。