半導體需求上升與油價風險加劇，貿易政策調整影響深遠

摩根士丹利上調多家半導體公司的目標價，顯示市場對該產業的樂觀情緒，特別是格羅方德 (GFS-US) 和超微半導體 (AMD-US) 的需求強勁，預示著財報季的正面表現[1]。同時，高盛警告全球原油及成品油庫存已降至近8年低點，供應風險加劇，尤其是在美伊戰事影響下，庫存消耗速度加快，可能導致未來油價上漲[2]。這兩大趨勢反映出科技與能源市場的動態變化，投資者需密切關注相關企業的財報及全球供應鏈的穩定性。

美國海關與邊境保護局宣布，針對最高法院認定為非法的關稅措施，首批電子退款將於5月12日開始發放，涉及金額高達1,660億美元，顯示出美國貿易政策的調整可能對市場產生深遠影響[3]。此外，勤誠 (8210-TW) 股價於法說會前漲停，顯示AI伺服器需求強勁，儘管三大法人持續減碼，但公司仍獲得潛在訂單及德州土地交易，顯示其在AI產業鏈中的穩固地位[4]。這些動態反映出市場對於科技股的信心與貿易政策變化的敏感度，將影響資金流向及投資策略。

荷姆茲海峽局勢緊張，韓國海運企業HMM經營的貨船在該海域爆炸起火，所幸無人傷亡，顯示出航運安全的脆弱性[5]。同時，美軍成功護送美國船隻通過該關鍵航道，並擊退伊朗的無人機與飛彈攻擊，強調美軍在維護航道安全方面的主導地位[6]。這一系列事件凸顯了地緣政治對全球航運的影響，市場需密切關注該地區的安全動態，以評估對油價及貿易流通的潛在影響。

美國總統川普在小企業峰會上透露，美國正從委內瑞拉獲得「數億桶石油」，顯示出美國在能源領域的戰略調整，並強調雙方的合作關係日益緊密[7]。同時，美光科技 (MU-US) 執行長指出，AI 產業對記憶體的需求急劇上升，已成為企業的戰略資產，將吞噬市場逾半的需求[8]。這些動態顯示出能源與科技領域的交互影響，市場將面臨更為複雜的供需挑戰。

伊朗襲擊阿聯的石油出口港，導致國際油價飆升，布蘭特原油期貨上漲逾5%，顯示地緣政治風險對能源市場的直接影響[9]。阿聯計劃擴建油管基礎設施以取代傳統運輸路線，顯示其對供應鏈安全的重視，並可能改變全球石油供應格局[9]。同時，亞馬遜執行長賈西為公司2000億美元的AI投資辯護，強調這是未來增長的關鍵，並試圖複製雲端業務的成功模式，儘管市場對短期現金流的擔憂仍然存在[10]。這兩個事件反映出能源與科技領域的投資動態，顯示市場在面對風險與機會時的複雜性。

定穎 (3715-TW) 在2026年第一季雖創下56.32億元的營收新高，但因匯兌損失及原物料漲價影響，稅後虧損達2.09億元，毛利率亦下滑至16.12%。市場對其第二季的回升持樂觀態度，重點轉向AI相關應用板，預計營收占比將提升至20%[11]。同時，知名投資人貝瑞清倉GameStop (GME-US) 股票，對其560億美元收購eBay (EBAY-US) 的計畫表示擔憂，認為收購價格過高可能影響公司競爭力，並建議尋找其他收購標的以避免財務風險[12]。這些動態顯示市場對於企業策略的敏感度及未來成長潛力的重視。