全球經濟與科技股挑戰加劇：伊朗提案、波克夏業績佳及記憶體價格上漲

伊朗透過巴基斯坦向美方提交14點提案，要求在30天內結束戰爭，並提出包括美軍撤出及解除經濟制裁等核心要求，顯示出其對外交談的強烈意願[1]。此外，IPO專家Jay Ritter對SpaceX的高估值表示懷疑，認為其星鏈業務的利潤率未達市場標準，並考慮放空該股，提醒投資者對高估值的IPO需謹慎評估[2]。這兩則消息反映出當前市場對於地緣政治及科技股的高度關注，未來的投資策略需靈活應對不確定性。

波克夏在2026年第一季的營運表現亮眼，現金儲備達3,970億美元創下新高，營業利潤增長18%至113.48億美元，顯示其保險及貨運鐵路業務的強勁表現[3]。與此同時，全球記憶體市場面臨供應緊張與價格上漲的挑戰，科技巨頭如蘋果、Meta及微軟均警告記憶體成本對營運影響加劇，尤其是在AI基礎建設的需求推動下，DRAM和NAND價格將持續上漲至2027年[4]。這一系列動態反映出市場在科技創新與資本配置上的深刻變化，投資者需密切關注這些趨勢對未來經濟的潛在影響。

荷姆茲海峽的潛在長期封鎖對全球經濟的影響不容小覷，IMF警告若情勢持續，油價可能飆升至每桶110至125美元，亞洲國家如韓國和日本將面臨航空燃油短缺及運輸成本上升的雙重打擊，進一步影響旅遊業和貿易[5]。同時，中國車市在4月的銷量數據顯示，比亞迪持續穩居市場龍頭，並且海外銷售增長顯著，這顯示出中國品牌在全球市場的競爭力提升[6]。這些趨勢反映出在地緣政治緊張與市場動盪中，企業需靈活應對，並尋求新的增長機會，以維持競爭優勢。

貿協率領的台灣企業代表團赴美亞利桑那參加全球論壇，強調台灣在半導體及AI領域的戰略地位，亞利桑那州自2020年以來吸引超過1950億美元外資，顯示其在全球供應鏈中的重要性[7]。同時，賴清德總統訪問史瓦帝尼，旨在深化經濟及文化連結，強調台灣在國際合作中的堅持與努力[8]。這些動作不僅反映台灣在全球市場的積極布局，也顯示出對於國際合作的重視，尤其是在科技與經濟發展的關鍵時刻。

美國聯準會（Fed）正重新評估升息政策，官員對何時「重啟升息」展開討論，尤其在荷姆茲海峽封鎖影響能源價格的背景下，可能促使政策收緊[9]。同時，日本當局疑似介入外匯市場以支撐日元，雖然短期內日元兌美元大幅上漲，但市場普遍認為單次干預難以改變其長期弱勢格局，若缺乏後續行動，反彈勢頭恐將迅速消退[10]。這些動態顯示出全球主要經濟體在面對通膨壓力及匯率波動時的政策調整，市場需密切關注其後續影響。

摩根大通指出荷姆茲海峽將於9月前重開，儘管全球石油庫存達84億桶，但可動用的僅約8億桶，顯示供應緊張可能加劇[11]。同時，輝達股價再度跌破200美元，顯示多頭動能減弱，市場對其未來表現產生疑慮，尤其在亞馬遜和Alphabet的財報影響下，輝達的市值領導地位面臨挑戰[12]。儘管如此，輝達過去一年仍有78%的漲幅，顯示市場對其人工智慧潛力的信心依然存在，未來的市場動向值得密切關注。