中東局勢與AI需求推動台股上漲，台積電法說會成為投資焦點

美國與伊朗的核談判未能達成共識，顯示出雙方在核權利解讀上的根本分歧，且此次會談背景下的軍事衝突已導致全球石油供應減少20%，進一步加劇通脹壓力[1]。在此情況下，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 法說會即將召開，市場將聚焦於斷鏈及其他五大議題，反映出投資者對於全球供應鏈穩定性的高度關注[2]。這些因素共同影響著市場情緒，未來的政策走向及企業表現將成為投資者評估風險的重要依據。

瀚荃 (8103-TW) 受益於AI電源需求的強勁增長，客戶持續上修訂單，全年營收將實現雙位數增長，並計畫擴產以應對市場需求[3]。同時，復華投信即將掛牌的金融股債雙收ETF，標誌著櫃買中心債券ETF數量突破100檔，顯示市場對穩健收益型商品的需求持續上升，總資產規模達2兆9,383億元[4]。這些趨勢反映出投資者對科技與金融領域的信心，並顯示市場的多元化發展潛力。

信立 (4303-TW) 3 月營收表現亮眼，達 9,437 萬元，較上月增 87.5%及年增 24.89%，顯示出消費市場對機能性服飾需求回溫及客戶提前拉貨的強勁動能[5]。公司透過供應鏈垂直整合提升議價能力，並採用動態監控與彈性報價策略，有效抵銷原料價格上漲的影響，顯示出其在面對通膨壓力下的韌性[5]。相對於金益鼎 (8390-TW) 的火災事件，雖然未造成傷亡，但仍需關注其對生產及供應鏈的潛在影響，尤其在當前市場環境下，任何突發事件都可能對業績造成波動[6]。整體而言，信立的成長策略及市場應變能力，將在未來持續吸引投資者的目光。

桃園航空城的發展計畫獲得805.86億元的政府投資，預計在4到5年內完成國道1號甲線新建工程，將有效縮短雙北至桃園機場的交通時間，並減輕國道2號的交通壓力，創造約20萬個就業機會，顯示政府對於基礎建設的重視及對於快速增長人口需求的回應[7]。同時，法國總統馬克宏積極進行電話外交，與沙烏地阿拉伯及土耳其領導人討論中東局勢，強調需擴大停火範圍以保障航行自由，顯示國際社會對於地緣政治穩定的關注[8]。這些動態將對全球市場及投資環境產生深遠影響。

以色列總理納坦雅胡強調對伊朗的軍事行動尚未結束，並在美伊和平談判失敗之際，重申以色列在摧毀伊朗核計畫及彈道飛彈計畫上取得「歷史性成就」[9]。同時，蘋果挖角Uber高層以強化亞太布局，顯示其供應鏈多元化戰略的迫切性，尤其是在減少對中國依賴的背景下，積極擴展印度及東南亞市場的生產能力[10]。這兩者的動態反映出地緣政治與企業策略的交織，將可能影響全球市場的供應鏈結構及安全局勢。

台股在中東局勢緩和及資金流入的雙重利好下，上周大漲2845點，成功突破35000點，創下新高，外資回補達1885億元，顯示市場對於台積電 (2330-TW)等權值股的信心強勁[11]。隨著台積電法說會即將召開，市場期待其釋出利好消息，進一步推升半導體供應鏈的表現。儘管通膨風險仍需警惕，但AI供應鏈的強勁需求使得台股下行風險有限，分析師指出短期內高點不設限，需密切關注外資動向及中東局勢的變化。此外，鄭麗文訪問大陸並與習近平會面，強調兩岸和平發展，並宣布多項交流合作政策，這將可能進一步影響台灣企業的市場環境及投資信心[12]。