台股突破35000點 外資回補助推經濟復甦與科技股成長

台股在中東局勢緩和的背景下，上周強勁反彈，指數突破35000點創下新高，外資回補達1885億元，顯示市場信心回暖，尤其是台積電 (2330-TW) 等權值股表現突出[1]。隨著台積電法說會即將召開，市場對於其先進封裝及AI營收的展望充滿期待，顯示多頭氣勢可能持續升溫，但需警惕油價上漲對通膨的潛在影響[2]。此外，兩岸交流政策的推進，尤其是恢復客運直航及農漁產品進口，或將進一步促進台灣經濟的穩定發展，為台股帶來新的成長動能。

在資產活化方面，北基 (8927-TW) 透過高雄市土地處分策略，3月營收達15.81億元，年增41.47%，顯示成效顯著，未來將進一步提升現金流[3]。同時，光環 (3234-TW) 在AI算力及光通訊市場的推動下，股價上漲37.18%，外資持續買進助其突破百元大關，儘管第1季營收年減，但代工業務顯示回升跡象，未來將推出新產品進軍資料中心及車用市場[4]。整體而言，兩家公司均展現出在各自領域的成長潛力，並透過策略調整應對市場變化，未來營運表現值得關注。

隨著2026年智慧顯示大展的臨近，光通訊技術的潛力受到廣泛關注，錼創 (6854-TW) 和富采 (3714-TW) 兩大光電企業在MicroLED技術的進展上超出市場預期，顯示出其在短距離傳輸中的關鍵角色，尤其在人工智慧需求上升的背景下，預計可節省70%至90%的功耗[5]。同時，政府與中油、台塑的合作計劃生產12.5億個平價塑膠袋，以穩定市場供應，顯示出石化供應鏈的韌性，並透過精準投放策略保障民生物資的穩定性[6]。這些動態不僅反映出科技與傳產的交融，也顯示出政府在物價穩定與市場供應方面的積極作為，未來將持續影響相關產業的發展趨勢。

健鼎 (3044-TW) 在2023年以高階 HDI 製程技術成為台商 PCB 出貨冠軍，儘管2025年汽車板出貨值將下降12.9%至139.16億元，但其全年營收仍將由通用型伺服器板及SSD記憶體模組板支撐，顯示出其產品多元化策略的有效性[7]。敬鵬 (2355-TW) 和定穎 (3715-TW) 也在市場中佔有一席之地，分別預計2025年營收118.36億元及194.53億元，並計劃擴充泰國產能以應對需求，顯示出台商在汽車電子領域的競爭力仍具韌性。整體而言，儘管面臨市場挑戰，台商在技術創新及產能擴張方面的努力，將有助於維持其在全球市場的地位。