台股突破35000點外資回補，科技政策助攻信心回暖，企業展現成長潛力

台股在中東局勢緩和的背景下，上周強勁反彈，指數突破35000點，創下新高，外資回補達1885億元，顯示市場信心回暖，尤其是台積電 (2330-TW)等權值股的表現尤為突出[1]。隨著台積電法說會即將召開，市場對其先進封裝及AI營收的期待高漲，這可能意味著多頭氣勢將持續，但需警惕油價上漲對通膨的潛在影響[2]。此外，兩岸交流政策的推進，尤其是恢復客運直航及農漁產品進口，將進一步促進經濟互動，為台灣企業帶來新的商機，整體市場前景值得關注。

北基 (8927-TW) 透過高雄市土地處分策略，3月營收達15.81億元，年增41.47%，顯示資產活化成效顯著，未來將進一步提升現金流[3]。同時，光環 (3234-TW) 在AI算力及光通訊市場的推動下，股價上漲37.18%，外資持續買進助其突破百元大關，儘管第1季營收年減，但代工業務顯示回升跡象，未來將推出新產品進軍資料中心及車用市場[4]。整體而言，兩家公司均展現出在各自領域的強勁成長潛力，反映出市場對於資產運用及技術創新的重視，將持續吸引投資者的目光。

隨著2026年智慧顯示大展的臨近，光通訊技術的潛力受到錼創 (6854-TW) 和富采 (3714-TW) 的重視，MicroLED技術的發展超出預期，能在人工智慧需求上升的背景下，顯著降低功耗達70%至90%，成為短距離傳輸的關鍵解決方案[5]。同時，經濟部與中油、台塑的合作計劃，將生產12.5億個平價塑膠袋以穩定市場供應，顯示出國內石化供應鏈的韌性，並透過精準投放策略保障民生物資的穩定性[6]。這些趨勢不僅反映了科技與環保的交融，也顯示出政府在物價穩定方面的積極作為，將持續影響市場動態。

在台商汽車板市場面臨下滑壓力的背景下，健鼎 (3044-TW) 仍以139億元的出貨值穩居市場冠軍，顯示其高階 HDI 製程的競爭優勢[7]。儘管2025年汽車板出貨將下降12.9%，健鼎的全年營收將由通用型伺服器板及SSD記憶體模組板支撐，顯示出其多元化產品策略的有效性。敬鵬 (2355-TW) 和定穎 (3715-TW) 也在積極擴充泰國產能，以應對市場需求，分別預計2025年營收為118.36億元和194.53億元，顯示出台灣PCB產業在面對挑戰時的韌性與調整能力，未來仍具備一定的市場競爭力。