台股創新高2845點 外資回補與兩岸政策助推市場成長

台股加權指數上周大漲2845點，突破35000點，創下收盤新高，主要受中東戰事緩和及外資回補1885億元的推動，顯示市場對於台積電 (2330-TW) 法說會的期待，尤其是先進封裝及AI營收的討論將成為多頭接力的關鍵因素[1]。此外，鄭麗文訪問大陸並促成十項兩岸交流政策，將進一步加強兩岸經濟合作，這些政策包括恢復客運直航及便利農漁產品進口，可能為台灣企業帶來新的商機[2]。然而，市場仍需警惕油價上漲可能引發的通膨壓力，及其對經濟數據的影響，這將是未來投資者需密切關注的重點。

北基 (8927-TW) 透過高雄市土地處分策略，3月營收達15.81億元，年增41.47%，顯示其資產活化計畫成效顯著，未來將進一步提升現金流[3]。與此同時，光環 (3234-TW) 在AI算力及光通訊市場的推動下，股價上漲37.18%，外資持續買進助其突破百元大關，儘管第1季營收年減，但代工業務顯示回升跡象，將推出新產品進軍資料中心及車用市場[4]。這兩家公司均展現出在各自領域的強勁成長潛力，反映出市場對於資產運用及技術創新的重視，將持續吸引投資者的目光。

隨著2026年智慧顯示大展的臨近，光通訊技術的潛力受到廣泛關注，錼創 (6854-TW) 和富采 (3714-TW) 兩大光電企業在MicroLED技術的進展上表現亮眼，將成為短距傳輸的關鍵解決方案，並能顯著降低功耗[5]。同時，經濟部與中油、台塑的合作計劃，將透過生產12.5億個平價塑膠袋來穩定市場供應，顯示出國內石化產業的韌性和政府對物價穩定的重視[6]。這些動態不僅反映出科技與傳產的融合趨勢，也顯示出政府在應對市場波動時的積極作為，將持續影響相關產業的發展方向。

健鼎 (3044-TW) 在2023年以高階 HDI 製程技術奪得台商 PCB 出貨冠軍，儘管2025年汽車板出貨值將下降12.9%至139.16億元，但其全年營收仍將由通用型伺服器板及SSD記憶體模組板所支撐，顯示出其產品多元化策略的成效[7]。敬鵬 (2355-TW) 和定穎 (3715-TW) 也分別計劃在2025年達到118.36億元及194.53億元的營收，並擴充泰國產能以應對市場需求，顯示出台灣汽車板廠商在面對市場挑戰時，仍積極尋求增長機會，並透過產能擴張來提升競爭力，反映出整體產業在轉型過程中的韌性與適應能力。