美股受AI強勁表現與川普北約言論影響，市場情緒面臨挑戰

博通 (AVGO) 股價近日上漲近5%，主要因其在AI晶片市場的穩定營收來源獲得投資者信心。執行長陳福陽強調公司在大型語言模型領域的深厚技術積累，並與Google簽署長期合作協議，這將提升其AI加速器市佔率至15%[1]。同時，OpenAI計劃在IPO中保留股份給散戶，顯示其資本市場策略的創新，並將在未來五年投入6000億美元於半導體與資料中心建設，進一步鞏固其在全球AI競爭中的領先地位[2]。這些動態顯示出AI產業的快速發展及其對資本市場的吸引力，將持續吸引投資者的關注。

另一方面，美國總統川普對北約的失望情緒再度浮現，強調該組織在美國面臨危機時未能提供支持，並暗示考慮退出北約，這一言論引發市場對地緣政治風險的關注[3]。此外，華爾街逐漸適應川普的談判風格，形成「TACO 交易」的共識，顯示出投資人對地緣政治事件的反應愈發冷靜，特別是在美伊衝突中，市場未出現過度恐慌，標普500指數反而上漲[4]。然而，分析師警告市場情緒的自滿可能削弱對高風險政策的反應能力，若市場對強硬言辭不再敏感，將可能影響金融市場的穩定性，值得投資者密切關注。

在中東局勢持續緊張的背景下，伊朗公布荷姆茲海峽安全航路圖以防止船隻觸雷，顯示該地區的軍事活動仍在升級[5]。以色列對黎巴嫩的空襲造成重大傷亡，黎巴嫩政府宣布全國哀悼，並強調空襲對平民的影響[6]。在此情況下，美國與伊朗的停火協議雖然短暫緩解了市場的緊張情緒，記憶體股如美光 (MU-US) 和Sandisk (SNDK-US)等因供應鏈壓力緩解而回暖，但協議的脆弱性和以色列的軍事行動使得市場對未來的不確定性加劇[7][8]。投資者需密切關注中東局勢的發展，因為任何突發事件都可能對全球能源供應和市場情緒造成重大影響。