美股受地緣政治影響波動，科技股因AI需求持續上漲，市場兩極化趨勢明顯

美國總統川普對伊朗發出強硬警告，若未能在限期內投降，將對其民用基礎設施展開攻擊，這一言論可能引發地緣政治緊張局勢的升級，影響全球市場情緒[1]。同時，三星電子在第一季的財報顯示出驚人的增長，營業利益年增755%達到歷史新高，主要受益於AI需求驅動的高頻寬記憶體訂單激增，顯示出科技產業在當前市場中的強勁韌性[2]。這兩則消息反映出當前市場的兩極化趨勢：一方面是地緣政治的不確定性可能對投資者信心造成壓力，另一方面則是科技股因需求強勁而持續上揚，顯示出在不穩定的環境中，某些行業仍具備強勁的增長潛力。

根據英國海事情報公司 Windward 的報告，荷姆茲海峽已形成「雙通道系統」，由伊朗控制的北部通道及新開放的南部通道組成，顯示出軍事管控與外交協調的複雜互動[3]。同時，博通 (AVGO-US) 與 Google (GOOGL-US) 簽署五年合作協議，將供應客製化的人工智慧晶片及運算資源，AI營收將超過市場預期，股價因此上漲近3%[4]。這些動態反映出全球供應鏈及科技產業的快速變化，尤其在地緣政治與技術創新交織的背景下，市場參與者需密切關注相關風險與機會。

美國總統川普針對荷姆茲海峽的言論引發國際關注，他主張應由美國收取通行費，並強調重開該海峽是結束與伊朗衝突的關鍵之一，這一立場遭到伊朗的強烈反駁[5]。與此同時，美光科技的股價因市場動盪而持續下滑，尤其在SK海力士計畫赴美上市的背景下，專家認為其溢價將被抹平，資金可能流向性價比更高的韓企[6]。此外，聯合國對美國可能攻擊伊朗民用基礎設施的威脅表示譴責，並警告此舉可能違反國際法，川普則對此毫不在意，重申若伊朗不遵守停火協議，將摧毀其關鍵設施[7]。在此背景下，Citrini Research的分析師實地觀察荷姆茲海峽，發現儘管市場普遍認為該海峽封鎖，但實際上仍有船隻通過，顯示出伊朗的「選擇性放行」策略，這可能對能源供應造成持續干擾，並對油價形成長期風險溢價[8]。