台股面臨中東局勢影響，政府穩經濟措施與AI需求推動光通訊成長

面對中東局勢的緊張，行政院長卓榮泰迅速啟動國內航空用油補助機制，以減輕航運成本壓力，並強調各項能源庫存充足，確保民生用氣及電價穩定[1]。此外，政府推出穩物價、保供應及查哄抬三項措施，並已進行940次稽查，以維持產銷秩序正常，防止市場混亂[2]。這些舉措顯示政府對於保障民生經濟的決心，並希望透過透明的市場供應鏈管理，減少民眾的恐慌情緒，進一步穩定經濟環境。

目前，台股面臨不小的挑戰，上周因美伊局勢緊張導致指數重挫540點，外資連續五周賣超達693億元，尤其是台積電 (2330-TW) 的賣超金額高達704億元，顯示市場情緒受到壓制[3]。儘管如此，主動式台股ETF如群益科技創新ETF (00992A-TW) 表現出色，年初至今漲幅達24.16%，顯示部分投資者仍對市場持樂觀態度，尤其在企業獲利上修的背景下，建議投資者可考慮分批布局半導體及AI相關產業，以應對未來的市場波動[4]。然而，市場整體仍需時間整理，短期內突破的機率不高，投資者應謹慎操作，關注油價及國際局勢的變化。

光通訊廠聯亞 (3081-TW) 和連接線廠宏致 (3605-TW) 的業績表現亮眼，顯示出AI需求對相關產業的強勁推動力。聯亞3月營收達3.43億元，年增89.35%，主要受益於資料中心產品及光通訊需求的上升，法人認為其CW Laser需求將持續增長，並指出矽光相關營收將較2025年成長3倍[5]。同時，宏致預計全年營收將成長約20%，每股純益可達6元，並計劃擴充高階連接器產能，AI營收比重將從10%增至30-40%[6]。這些趨勢顯示，隨著AI技術的普及，相關供應鏈企業正迎來結構性成長機會，未來市場潛力值得關注。

中東戰火持續推升原油期貨價格穩定在每桶100美元以上，對石化產業造成深遠影響，尤其是台塑化 (6505-TW) 和中油的供應鏈面臨挑戰[7]。儘管目前可利用低價庫存，但長期油價上漲將增加煉油成本，進而削弱中下游廠商的競爭力。法人指出第二季石化廠的開工率將因原料供應不穩而受到影響。隨著市場需求可能減少，台塑 (1301-TW) 等廠商需靈活調整營運策略，以保障長期客戶的供應，顯示出在不確定的市場環境中，企業的應變能力將成為關鍵競爭優勢。