全球外交與科技競爭加劇，能源與AI投資成未來焦點

美國總統川普對伊朗的軍事行動面臨困境，無法確保其核武計畫受到有效遏制，且其外交策略顯得混亂，可能導致衝突持續[1]。哈佛教授Walt指出，全球需重新評估對美國的外交策略，面對其日益「流氓化」的行為，各國應採取制衡、搭便車等策略以減少依賴[2]。這一系列動態顯示，國際局勢正朝向不確定性加劇的方向發展，對各國的外交政策提出了更高的挑戰。

在科技領域，Google (GOOGL-US) 的新技術「TurboQuant」雖引發業界熱議，但其論文的三大問題被質疑，可能影響其市場信譽[3]。加州州長紐森對特斯拉執行長馬斯克的批評，指出其在電動車市場的策略失誤，讓中國獲得主導地位，這不僅影響美國的供應鏈，也可能對未來汽車製造造成長遠影響[4]。這些事件顯示出科技與汽車產業在全球競爭中的複雜性，企業需謹慎應對市場變化與政策影響，以維持競爭優勢。

隨著中東局勢的緊張與油價上漲，泰國政府積極展開外交協調，確保油輪安全通行荷姆茲海峽，並計劃召開東協外長特別會議以討論緩解方案[5]。G7與歐盟也發表聯合聲明，強調減輕衝突影響及恢復通航的重要性，並呼籲加強人道援助及基礎設施保護[6]。這些舉措顯示出國際社會對於穩定能源供應及維護區域安全的高度重視，未來可能影響全球能源市場的供需格局。

美光 (MU-US) 股價在經歷六日連跌後回升，分析師認為市場對Google新技術的恐慌屬於短期波動，並不會影響記憶體需求，尤其是AI資本支出仍在增長[7]。摩根士丹利報告指出，AI將於2026年迎來顛覆性突破，全球AI基礎設施投資接近3兆美元，顯示當前資金運用為未來布局的前奏，並將顯著降低各行各業運營成本[8]。隨著AI技術的成熟，市場對記憶體需求的信心將持續增強，這預示著相關產業的長期成長潛力。

日本功率半導體市場正經歷重大整合，羅姆、東芝與三菱電機計畫合併業務以成為全球第二大供應商，這一舉措不僅旨在提升競爭力，還能強化供應鏈韌性以應對電動化需求[9]。美銀指出Google推出的TurboQuant技術引發記憶體類股拋售，卻為投資者提供了進場機會，並強調AI資本支出將成為未來需求的關鍵[10]。這些動態顯示出半導體產業在全球競爭格局中的快速變化，尤其是在技術創新與市場需求的交互影響下，未來的投資策略需更加靈活應對。

比亞迪 (002594-CN) 近日發布2025年年報，儘管營收增長3.46%達8039.65億元人民幣，但淨利潤卻下降18.97%，顯示出在激烈的新能源汽車市場競爭中，毛利率已降至20.49%，且中國市場銷量疲弱影響顯著，導致分紅縮水至僅占淨利潤的10.01%[11]。特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克曾邀請Meta (META-US) 執行長祖克柏共同競標OpenAI的智慧財產權，並於2025年2月提出974億美元的收購邀約，意在阻止OpenAI轉型為營利性公司，這一系列動作反映出科技巨頭間的競爭與合作關係日益複雜，未來市場動態值得密切關注[12]。